La mayoría de las noticias importantes en los mercados financieros pasan por alto a los inversores, sólo para despertarse con la nueva acción de los precios del mercado y darse cuenta de que no sólo deberían haber prestado atención sino también actuar en consecuencia a las noticias que se publicaron en el pasado reciente. Las noticias más importantes de hoy (y sus implicaciones) se pueden extraer de las recientes huelgas portuarias que comenzaron esta semana.
Cuando se colocan las fichas de dominó, los inversores pueden llegar a algunos puntos de inflexión difíciles. Todos terminan con una inflación peor y un golpe significativo al PIB de Estados Unidos, lo que afecta al mercado de valores. Pero no todas las acciones del país son iguales; Si bien la mayoría de los sectores de consumo discrecional y de consumo básico se verán afectados negativamente por las huelgas, los del sector del transporte ahora podrían ver una mayor demanda.
Los principales importadores como Walmart (NYSE 🙂 y Goal Company (NYSE 🙂 se enfrentan ahora a una amenaza potencial de interrupciones en la cadena de suministro, sin signos de desaceleración de la demanda. Esta combinación podría crear un problema importante en términos de precios y disponibilidad de artículos pero, a la inversa, hacer que el transporte aéreo sea una alternativa más atractiva, que es donde entra en juego FedEx (NYSE 🙂).
La propuesta de valor de Walmart en riesgo: lo que los inversores deben saber
Tiene que haber una razón por la que el director ejecutivo de Walmart vendió recientemente algunas de las acciones de la compañía, hasta 2,3 millones de dólares. El momento de la transacción parece responderlo todo. Period el 26 de septiembre, pocos días antes de que se anunciara el inicio de las huelgas portuarias.
Los expertos están saliendo adelante porque esto podría afectar gravemente la capacidad de Walmart de ofrecer artículos de bajo precio a su base de consumidores. Al mismo tiempo, los bajistas están entrando para atacar las acciones. El interés a corto plazo de Walmart aumentó hasta un 3,8% durante el último mes, lo que muestra signos de problemas en el futuro.
Si las cadenas de suministro se interrumpen, entonces las importaciones de Walmart por valor de 3 mil millones de dólares podrían generar mayores costos de envío y abastecimiento, dejando que el consumidor pague los gastos transferidos en el futuro. Las señales de advertencia no se limitaron a la dirección de la empresa y a los operadores bajistas; sin embargo, algunos actores institucionales tenían la misma opinión en mente.
Anchor Funding Administration también decidió recortar sus participaciones en Walmart en un 6,5% a partir de septiembre. Es posible que esta decisión se haya tomado después de considerar el perfil de riesgo-recompensa de las acciones de Walmart, ya que ahora cotiza con una alta relación precio-beneficio (P/E) de 42,3 veces, por encima del resto del grupo de pares.
Las desventajas ahora parecen ser mayores que las ventajas, y estas nuevas huelgas portuarias podrían ser el catalizador para que el resto del mercado también lo vea.
La menor escala de Goal lo pone en riesgo
Si bien Walmart tiene suficiente alcance internacional para amortiguar algunos de los impactos potenciales, Goal no. Debido a estos mayores riesgos para una marca ya afectada por presiones inflacionarias, algunos insiders también decidieron recortar algunas de sus acciones de Goal antes de que se conozca el impacto actual de estas huelgas.
Richard H. Gomez, un experto de Goal, vendió hasta 6.348 acciones hasta el 27 de septiembre. Deshacerse de aproximadamente un millón de dólares en acciones apenas unos días antes de que comenzaran las huelgas amplifica la preocupación que este evento plantea en la industria. Aún así, la evidencia bajista no se detuvo ahí.
Durante el último trimestre, el interés corto de las acciones de Goal ha aumentado de aproximadamente mil millones de dólares a 2.2 mil millones de dólares en la actualidad, lo que podría acorralar a algunos de los alcistas que podrían intentar salir durante la volatilidad potencial que estos movimientos podrían crear. Como lo experimentó Walmart, Goal también informa que algunos nombres institucionales venden algunas de sus participaciones en la empresa.
First Monetary Financial institution Belief decidió recortar sus tenencias en acciones de Goal en un 3,3% durante el último trimestre, pero no fue el único en esta decisión. Park Nationwide (NYSE 🙂 también redujo sus inversiones en acciones de Goal en un 7,5% a octubre de 2024.
Las acciones de FedEx podrían recuperarse a medida que las huelgas portuarias amenazan las cadenas de suministro
Ahora que las huelgas están alterando los horarios regulares de transporte de mercancías y las cadenas de suministro, el transporte aéreo podría convertirse en la siguiente mejor alternativa. Con este potencial viento de cola detrás, las acciones de FedEx pueden cerrar la brecha que quedó después de su reciente venta masiva de ganancias.
Ahora que las acciones cotizan al 85% de su máximo de 52 semanas, la compañía tiene una oportunidad de dos dígitos para regresar. Esta es la razón por la que los analistas de JP Morgan Chase ven un potencial para que las acciones de FedEx suban hacia su precio objetivo de $ 350, lo que requiere un aumento neto del 29,8% desde donde cotizan las acciones hoy.
Sabiendo que este podría ser el caso, los operadores bajistas decidieron bajar el acelerador cuando se trataba de vender en corto. El interés corto de las acciones de FedEx disminuyó más de un 8,5% el mes pasado, lo que muestra a los inversores señales de esta capitulación bajista. Reemplazando a algunos de los bajistas derrotados también hubo algunos compradores institucionales.
Jacobs & Co., que lideró las compras más recientes, aumentó sus tenencias en un 0,4% a partir de octubre de 2024. Esto puede no parecer un gran impulso en términos porcentuales. Aún así, elevó la inversión neta del grupo a 12,6 millones de dólares hoy como señal de confianza institucional para el futuro de FedEx.
Esto es, por supuesto, una pequeña caída en comparación con los 8.300 millones de dólares en capital institucional que han entrado en las acciones de FedEx durante los últimos 12 meses.
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