Después de una semana muy ocupada y un cambio de rumbo de la Reserva Federal, esta es una buena oportunidad para dar un paso atrás y examinar el desempeño de la Familia.
También analizaremos dos fondos de índice de materias primas y bonos a largo plazo.
La intención es elaborar un plan para la próxima semana.
Comenzando con , en un reciente Day by day escribí:
“Granny Retail XRT sigue atrayendo mi atención. La seguiré. Por encima de 80, estoy totalmente a favor de una tendencia alcista en las acciones. Por debajo de 70, soy cauteloso, si no bajista, en las acciones”.
Si nos fijamos en el gráfico semanal de XRT, no ha ocurrido nada de esto: XRT no ha superado el nivel 80 ni ha bajado del nivel 70. En cambio, el sector se mantiene más bien en la mitad del rango de mayo a septiembre.
El abuelo Russell 2000 (), en una posición en las listas un poco más fuerte que la abuela, se comportó de manera comparable.
La buena noticia es que tenemos un nuevo rango que observar, entre 215 y 225. Observe la cruz dorada en los promedios móviles semanales, por lo que tal vez podamos contar con que las empresas de pequeña capitalización aprovechen decididamente los tipos más bajos.
Massive Brother Biotech volvió a caer en el nivel 150. Sin embargo, el ETF no cayó demasiado. Por lo tanto, la semana que viene esperamos una ruptura más firme por encima del nivel 150.
Hace varias semanas, les mostré el gráfico semanal de . Justo cuando surgieron los bajistas, el gráfico de marco temporal más largo nos mantuvo tranquilos y optimistas.
Bitcoin tiene más trabajo por hacer, pero su liderazgo frente a él está mejorando.
El impulso aún no nos convence.
Estamos buscando que BTC se mantenga en 55k y eventualmente supere los 65k, en camino a 85k.
Volviendo a los gráficos semanales de la Familia, la Hermana hizo lo que hubiéramos esperado de ese sector: se mantuvo dentro del rango, sin liderar ni retrasar.
No perdamos de vista que SMH todavía está por encima de la WMA 50 y en una fase alcista semanal.
A menos que eso cambie, sólo necesitamos que la tecnología resista.
Sin embargo, el transporte, que parecía listo para cerrar en nuevos máximos para 2024, se mostró un poco más sobrio tras las ganancias de FedEx (NYSE:).
Sin embargo, IYT volvió a caer a los niveles de soporte y necesita mantener su fase alcista semanal para generar confianza en el mercado.
Finalmente, Prodigal Son Regional Banks obtiene el premio por estar bien, el Hijo Pródigo y cerrar por encima de los 200 WMA.
KRE necesita seguir manteniéndose por encima del nivel 57 durante otra larga semana, así que permanezcan atentos.
¿Y las materias primas?
Comenzando con los bonos largos, este es un gráfico mensual.
Si bien la Fed bajó y los rendimientos de los bonos a largo plazo subieron desde el punto más bajo de la semana, el TLT se mantiene por encima de los niveles de cierre de agosto y por encima del promedio móvil de 23 meses (azul).
El precio se ha negociado por debajo de la media móvil de 23 meses (MMA) durante 3 años y medio, lo que sugiere que se avecina un repunte mayor en TLT.
¿Qué significa esto para los productos básicos?
Individualmente, se produjo un gran movimiento hacia precios no vistos desde marzo.
se negoció en nuevos máximos históricos. Superó los $31,00 y parece estar preparado para seguir subiendo.
Para mantener la coherencia, los gráficos semanales de dos fondos de materias primas diferentes (DBA DBC) son excelentes gráficos en los que centrarse en las próximas semanas, dados los recortes de tasas y el repunte de los metales.
dominado por el sector agrícola, cerró en nuevos máximos de varias semanas. Parece que DBA podría superar a SPY en liderazgo. El impulso está en línea con el precio.
Por encima de 26, lo tomaríamos como una señal de que la inflación está aumentando mucho más de lo que los medios de comunicación quieren hacer creer.
mientras que los metales y la energía dominaron, mejoraron en fase en los gráficos diarios hacia la recuperación.
El rendimiento de DBC es muy inferior al de SPY. El impulso nos indica que el precio puede haber tocado fondo y ahora estaremos atentos a las medias móviles semanales para ver si se superan.
Un movimiento por encima de 23,00 sería lo más convincente.
Nuestro plan esta semana es observar los sectores “internos” en busca de pistas. ¿Podrán XRT, IWM, IBB e IYT seguir aguantando o, mejor aún, subir hasta nuevos máximos para 2024?
Si es así, a pesar de los agoreros, se trata de una ampliación saludable para el mercado.
¿Puede la plata superar los 32,00 dólares?
De ser así, estaremos atentos a un cambio en la relación plata-oro a favor de la plata, lo cual es inflacionario.
Por último, estaremos atentos a los bonos a largo plazo. Si TLT ha encontrado soporte, ¿qué significa eso para los bonos del Tesoro, las materias primas y las acciones?
Seguimos en el campo de la estanflación, pero también sabemos que la flexibilidad es clave en estos tiempos volátiles.
Resumen de ETF
(Pivotal significa alcista a corto plazo por encima de ese nivel y bajista por debajo)
(SPY) 560 pivote
Russell 2000 (IWM) Rango 215-225
Dow (NYSE:) Interesante potencial techo insular que debe confirmarse primero
Nasdaq (NASDAQ:) 465 soporte 485 resistencia
Los bancos regionales (KRE) 57 son fundamentales y un sector a tener en cuenta
Semiconductores (SMH) 230 soporte 240 pivote
Transporte (IYT) 67,00 apoyo
Biotecnología (IBB) 145 soporte 150 resistencia
Minorista (XRT) 73,50 soporte 77 resistencia
iShares iBoxx Hello Yd Cor Bond ETF (NYSE:) Primera semana que cerró por encima de la media móvil de 200 días (WMA), saludable
