Los fondos cerrados con descuento (CEF, por sus siglas en inglés) son quizás las mejores opciones de dividendos que ofrece Wall Avenue. Es decir, ¿dónde más podemos encontrar un rendimiento del 9,9 % cotizando a 87 centavos por dólar?
Cuando digo ofertas me refiero a las que pasan por alto. Los expertos en hojas de cálculo no se molestan en hablar de Neuberger Berman Subsequent Era Join (NYSE:), ni de su dividendo del 9,9%, ni de su descuento del 13% sobre su valor liquidativo (NAV).
¿Por qué no? NBXG solo tiene una capitalización de mercado de 957 millones de dólares, un fondo de capital demasiado pequeño para que los peces gordos puedan acumular efectivo. Por eso, estos “abrazadores de índices” se agolpan perezosamente en SPY (NYSE:).
Por otro lado, los inversores individuales podemos ganarnos la vida (y jubilarnos) cómodamente en este acogedor rincón del mercado de renta variable. Una capitalización de mercado de 900 millones de dólares es un estanque lo suficientemente grande para nosotros. NBXG ofrece un buen potencial de ingresos del 9,9 % para aquellos que tengan margen de maniobra.
Ahora, espere un segundo antes de ingresar este ticker en su cuenta de corretaje. Hay más, ¡muchos más!, CEF que cotizan con generosos descuentos sobre sus valores intrínsecos.
Vamos a compilar una lista confiable de estos CEF que cotizan con descuento.
Resulta tentador preguntarle a Google, pero el motor de búsqueda preferido de todos se encuentra en serios problemas a largo plazo, ya que sus competidores se apresuran a integrar la inteligencia synthetic en sus resultados de búsqueda. Las respuestas de la inteligencia synthetic son mejores, pero también están sujetas a mentiras.
Un momento, ¿qué? La IA es, sinceramente, el mejor y el peor desarrollo de la historia tecnológica reciente. Puede ser terriblemente precisa. Y, en caso de duda, ¡los robots inventan cosas!
Las herramientas de inteligencia synthetic como Gemini de Google, ChatGPT de OpenAI y Perplexity, el «asesino de Google», pueden sintetizar cantidades increíbles de información en resúmenes breves y prácticos. El inconveniente es que tienen una desafortunada tendencia a inventar información descaradamente y presentarla como si fuera un hecho.
He aquí un ejemplo private. Comparto abonos de temporada para nuestro equipo native de la NBA, los Sacramento Kings, con tres amigos. Cada año, “seleccionamos” nuestros asientos según el calendario native de la temporada.
Nuestro líder de grupo tuvo la amabilidad de compilar un cronograma para nosotros, completo con fechas y números de juego. Usó ChatGPT para ayudarnos con la tarea. Fácil, nunca he estado tan preparado para un draft.
Sin embargo, al revisar los partidos y las fechas con él antes de nuestra llamada, nos dimos cuenta de que, si bien la información period en un 90 % precisa, el 10 % restante period falso. ¡ChatGPT inventó partidos y fechas que no existían!
Tenga cuidado con la IA. Es conveniente, pero también le mentirá. Confíe, pero verifique, especialmente en lo que respecta a la investigación de inversiones.
Fuente: Google
¿Verificamos la lista de Google anterior? No, para generar listas, prefiero pasar por alto la IA y utilizar un sitio de inversión especializado. YCharts (pago) y CEFConnect (free of charge) son mis dos opciones favoritas. Usando CEFConnect, que es gratuito por cortesía de CEF “Godfather” Nuveen, veamos los cinco CEF con mayores descuentos en la actualidad (con $600 millones o más en activos):
Este paquete de cinco es un buen punto de partida. Nuveen no mentirá como una herramienta de inteligencia synthetic, pero aun así deberíamos verificar los descuentos y dividendos que se enumeran.
Después de todo, las cifras de CEFConnect son tan buenas como sus datos, y no te dicen su fuente. Por lo tanto, para comprobar el contribuyente del 9,9 % de Neuberger, nos dirigimos a su sitio net:
Fuente: NB.com
Y sí, aquí verificamos que casi estamos ganando “$2 free of charge” al comprar NBXG a su precio de mercado.
Nota del editor: Ahora, la cartera de ingresos “perfecta”
Soy Kevin Wallen, editor de Contrarian Outlook.
Como dijo Brett al principio, los CEF con descuento están entre las ofertas de dividendos más atractivas que ofrece Wall Avenue.
Este paquete de cinco es un buen comienzo, pero seamos honestos, ¿quién quiere pasar su jubilación duramente ganada buscando descuentos en bases de datos inagotables?
La mejor opción, y más sencilla, es consultar la Cartera de Ingresos Perfectos de Brett, donde revela los dividendos más seguros y jugosos que tiene en su radar cada mes.
¡Estamos hablando de pagos de hasta el 10,5%!
Divulgación: Brett Owens y Michael Foster son inversores de renta variable que buscan acciones y fondos infravalorados en los mercados estadounidenses. Haga clic aquí para saber cómo sacar provecho de sus estrategias en el último informe, “7 Nice Dividend Development Shares for a Safe Retirement” (7 grandes acciones de crecimiento de dividendos para una jubilación segura).
