BNY, una empresa international de servicios financieros, anunció el nombramiento de Madiha Sattar como directora common y socia de Development Ventures, en un puesto international con sede en los Emiratos Árabes Unidos al inicio de la Semana de Finanzas de Abu Dhabi. Tuvimos la oportunidad de sentarnos con ella para aprender más.
En este cargo, Sattar se une al equipo de liderazgo del negocio Development Ventures de BNY, que aprovecha las plataformas escaladas de la compañía para construir nuevos negocios que se encuentran en la intersección de tecnología, datos y soluciones de inversión.
Como socio de Development Ventures, Sattar desempeñará un papel en el trabajo con clientes de la región para crear e invertir en oportunidades regionales y globales en datos y análisis de mercados financieros, tecnología patrimonial y datos y distribución de activos alternativos. Para obtener más información sobre Development Ventures y sus objetivos para la empresa en el puesto, Mark Walker, director editorial de The Fintech Instances, se reunió con Sattar.
¿Cómo surgió el nuevo rol de Development Ventures?
Development Ventures es una unidad de negocios dentro de BNY que se enfoca en desarrollar, invertir y comercializar nuevas tecnologías adyacentes al negocio principal del banco.
Para aquellos que no están familiarizados con el negocio principal, tenemos en custodia 50 billones de dólares en activos. En otras palabras, el 20 por ciento de los activos financieros del mundo. Somos la organización número uno de liquidación y compensación de bonos del Tesoro de EE. UU., así como el proveedor número uno de gestión de garantías.
También administramos fondos y somos administradores de activos por derecho propio, con dos billones de activos bajo administración. Además, proporcionamos infraestructura crítica para los mercados de capitales y los mercados financieros a nivel mundial. Pero a pesar de todo esto, debemos seguir siendo progresistas.
Necesitamos permanecer a la vanguardia de la tecnología. Entonces, por ejemplo, blockchain es ahora una vertical comercial dedicada y lo ha sido durante varios años en BNY, porque gran parte de lo que hacemos al ultimate del día implica el seguimiento de activos.
Como tal, para nosotros blockchain ya no es una tecnología emergente: es una tecnología central. Pero hay una serie de tecnologías emergentes en las que creemos que todavía podemos ser bastante progresistas. Estos encajan dentro de la visión (ya no tan nueva) del CEO, Robin Vince. Está intentando transformar el banco tanto desde una perspectiva cultural como tecnológica.
Por ejemplo, desde un punto de vista tecnológico, estamos incorporando algunas piezas clave de tecnología en todas nuestras empresas. Desde una perspectiva cultural, estamos rompiendo barreras entre empresas. Estamos adoptando un enfoque de ‘un BNY’.
Como parte de esta evolución common de la empresa, creamos una unidad de negocios llamada Development Ventures, que incuba, compra, construye e invierte en nuevas tecnologías.
¿Por qué son importantes las empresas de crecimiento?
El año pasado creamos Alpheya, una empresa de tecnología patrimonial en los Emiratos Árabes Unidos, a través de Development Ventures. Esta empresa se creó en asociación con ADQ y Lunate y recibió 300 millones de dólares de financiación desde el primer día. Está generando riqueza tecnológica en la región, para la región, desde la región. Pero pronto la tecnología se globalizará.
Uno de nuestros pilares temáticos es la tecnología patrimonial. Otro es el análisis de datos y la IA para los mercados financieros para los que ya tenemos una plataforma de software program y queremos comercializarla en MEA con socios estratégicos.
Un tercer tema es la distribución de activos privados y alternativos a inversores minoristas. Queremos brindar a los usuarios minoristas acceso a crédito privado, bienes raíces, capital de riesgo y capital privado. Hemos construido una nueva plataforma para eso en los EE. UU., pero aún no ha llegado aquí.
Históricamente, el equipo ha estado en Nueva York en su mayor parte, pero Oriente Medio es una alta prioridad para este negocio, como lo demuestra la creación de Alpheya. Queríamos tener una persona en el equipo de liderazgo international de Development Ventures con sede en el CCG para establecer asociaciones estratégicas con socios de los EAU, socios de KSA y socios de Qatar. Estos son los tres mercados en specific en los que estamos bastante centrados.
Al atraer coinversores de esta región para la actividad inorgánica, queremos ayudar a establecer negocios, empresas y asociaciones para comercializar algunos de estos productos.
También planeamos invertir globalmente en estos pilares temáticos y creemos que hay inversores aquí que estarían interesados en ellos.
Mi primera tarea es identificar y trabajar con esos socios y estos inversores, aquí y ahora. Pero dicho esto, mi papel es international. Si bien este es mi proyecto inicial, habrá otros proyectos en los que participaré a nivel mundial para Development Ventures y, dada mi experiencia en tecnología, también asesoraré sobre el desarrollo de productos para el equipo de Nueva York.
¿BNY Mellon está intentando lograr algo comparable a una súper aplicación con múltiples componentes en una sola plataforma?
Se puede hacer una buena comparación de lo que intentamos lograr con Careem. Trabajé allí entre 2018 y 2024, y cuando me uní, la empresa buscaba expandirse más allá del transporte compartido. Tuve la oportunidad de construir y lanzar muchas de las nuevas verticales de la empresa, incluidas ofertas de tecnología financiera, así como comida y entrega a domicilio, por nombrar algunas.
Muy rápidamente nos dimos cuenta de que necesitábamos ciertos componentes de plataforma para una súper aplicación que nos permitiera brindar una experiencia consistente a los usuarios independientemente del servicio que estuvieran usando.
Ejemplos de eso serían:
la experiencia de pagos la experiencia de lealtad y recompensas el diseño y la experiencia UI y UX de EE. UU. el servicio al cliente y la participación de ayuda
Hay algunas razones para esto. En primer lugar, desea que el cliente tenga una experiencia excelente y unificada en todos sus servicios. Quieres presentarte como una marca y una experiencia. También es más eficiente ya que no se desarrollan múltiples pilas de tecnología para múltiples empresas. Es mucho más escalable desde una perspectiva tecnológica.
En BNY, algunas de las plataformas que estamos construyendo tienen una perspectiva de cumplimiento y KYC, por lo que necesitamos que esto sea coherente en todo el sistema.
Por ejemplo, un cliente no debería tener que incorporarse a través de diferentes sistemas para utilizar diferentes productos en BNY. Los datos son otro buen ejemplo. Queremos que nuestros datos sean una plataforma para todo nuestro negocio. Hay algunos cambios organizativos y de ingeniería fundamentales que estamos realizando para integrar ese modelo de plataforma en toda la empresa.
¿Dirías que eres más ‘tecnológico’ que ‘fin’?
Me gustaría pensar que mi corazón está en ambos. Antes de Careem, trabajé en servicios financieros durante varios años en funciones de estrategia corporativa. Una de las empresas en las que trabajé fue JP Morgan y esa fue una de las organizaciones más interesantes para desempeñar ese tipo de función porque abarca todos los servicios financieros imaginables, desde:
comercio minoristabanca de inversión corporativa,gestión de activosgestión de patrimoniopagos
El puesto me brindó la oportunidad de pensar en la estrategia comercial en todos esos protocolos. Esto me dio la plataforma para lanzarme a la tecnología en Careem, donde tuve la oportunidad de construir y lanzar los negocios fintech de Careem.
Realmente, para mí, no puedo separar los dos, y este rol fue una gran oportunidad para unir tanto a ‘fin’ como a ‘tech’.
¿La visión a largo plazo es hacer de estos pilares de crecimiento una parte basic del banco como blockchain?
Ése es un camino. Un camino podría ser que incubemos cosas nuevas y luego se conviertan en una parte central de nuestro negocio. Otro camino es que establezcamos nuevas entidades netas fuera del banco, como Alpheya, donde le damos a la empresa management sobre su propio destino. Contribuiremos con propiedad intelectual, miembros del equipo y capital.
También atraeremos a otros coinversores, pero queremos darle vida propia y que sea autónomo y funcione como una startup, y que no se vea frenado de ninguna manera por ningún tipo de regulación o otros marcos bajo los cuales BNY tiene que operar.
Un tercer camino implica buscar ciertas tecnologías que ya existen dentro del banco, pero que creemos que pueden requerir algo de amor, presupuesto, atención, velocidad y agilidad. En estos casos los sacamos del banco de forma organizativa. Luego, los potenciamos dentro de Development Ventures y luego potencialmente pueden regresar al banco.
¿BNY se aferrará al éxito del crecimiento o se lanzará al mercado?
Contamos con una plataforma de análisis de datos e IA para los mercados financieros. Los usuarios de esta plataforma pueden ser, pero no se limitan a:
propietarios de activosadministradores de activosbancos centralesadministradores de activos dentro de los bancosadministradores de patrimonio
Esta es una plataforma que les permite acceder a datos de mercado públicos y privados de diversas fuentes. Luego pueden administrar esos datos, almacenarlos y utilizar el aprendizaje automático para darles sentido. Luego, nuestro software program también proporciona análisis además de esos datos. Los usuarios pueden ver el rendimiento de su cartera, la exposición al riesgo y, por ejemplo, comprobar análisis contables para satisfacer las necesidades de informes.
Esta plataforma period una infraestructura central de BNY. Ahora lo hemos incluido en Development Ventures y lo administramos como una fintech, como una empresa SaaS, y en algunos casos se vende conjuntamente o se comercializa conjuntamente con el negocio principal de BNY.
Pero este no es siempre el caso. En muchos casos, lo vendemos como una plataforma de datos. Incluso si no es cliente, aún puede utilizar nuestra plataforma de análisis de datos y puede extraer datos de BNY si custodia activos con nosotros.
¿Cómo vas a obtener nuevas concepts?
Contamos con un equipo de estrategia corporativa muy inteligente en BNY que recibe las aportaciones de todos nosotros. Escuchan a los líderes empresariales de los diferentes sectores comerciales y también a muchas otras aportaciones.
Como cualquier otra organización, realizamos revisiones estratégicas con regularidad. Esta es una combinación de observar las tendencias: hacia dónde creemos que se está moviendo el negocio, combinado con dónde tenemos derecho a ganar. Después de todo, no queremos estar en todos los negocios que creemos que tendrán éxito sólo por estar en ellos; tenemos que tener derecho a ganar.
Consideramos los activos que aportaríamos a esa nueva jugada, ya sea tecnología, operaciones, relaciones con los clientes, marca o lo que sea, y los vinculamos con nuestro derecho a ganar.
Luego, revisamos una lista de oportunidades y decidimos cómo debemos abordarlas. En algunos casos, la respuesta es: construyámoslo o incubémoslo desde Development Ventures.
Sin embargo, a veces podríamos decir: “Hagamos algo inorgánico y adquiramos un objetivo o establezcamos una nueva empresa que pueda fracasar, lo cual se puede hacer a través de Development Ventures o de otra parte del banco”.
O, en algunos casos, la respuesta sería hacer esto a través de nuestra vertical de negocio principal.
¿Por qué expandirse en Medio Oriente?
Hay algunas razones. Una es que las demandas de los clientes del negocio principal de BNY se alineen con los temas emergentes en Medio Oriente. Por ejemplo, los gobiernos aquí respaldan el crecimiento de los bancos centrales, los propietarios y administradores de activos y los mercados de capital. Estas son áreas en las que estamos buscando involucrarnos.
Si se piensa en el ritmo al que están creciendo los activos patrimoniales soberanos y en el ritmo al que los gestores de activos internacionales y extranjeros se están estableciendo aquí, y no sólo trasladando gente para disposiciones tributarias arbitrarias, sino trasladando activos aquí e invirtiendo activos fuera de aquí, estos los chicos necesitan servicios. En algunos casos, estas mismas empresas son clientes de BNY en algún otro lugar del mundo.
Estas empresas ahora tienen capital aquí que necesita para la gestión de custodia y administración de fondos, además de algún tipo de infraestructura de pagos transfronterizos; podemos hacer todo esto desde aquí.
El crecimiento de los mercados de capitales es otro gran tema a considerar. Los mercados de capitales de los EAU están valorados actualmente en un billón de dólares y Arabia Saudita es uno de los 10 principales mercados de capitales. Como tal, el mercado de OPI en estos lugares no hace más que mejorar.
Ya llevamos algunas décadas en la región, pero no, realmente estamos aumentando nuestra presencia. Obtuvimos nuestra licencia ADGM, somos parte del DIFC y en KSA tenemos una oficina que tiene planes de expansión en línea con los objetivos de desarrollo tecnológico de KSA.
