Fondos mutuos: cómo funcionan y 6 tipos

Los fondos mutuos son un tipo de inversión que reúne dinero de muchos inversores y luego usa ese dinero para invertir en acciones, bonos u otros activos. Los fondos mutuos suelen ser administrados por un profesional que selecciona las inversiones.

Al permitir que los inversores compren muchas inversiones con una sola compra, los fondos mutuos pueden ayudar a crear carteras más diversificadas que las que la mayoría de las personas podrían crear por sí solas. Fondos indexadosfondos de bonos y fondos con fecha objetivo Son todo tipo de fondos mutuos.

Los inversionistas de fondos mutuos no son propietarios directos de las acciones u otras inversiones mantenidas por el fondo, pero comparten equitativamente las ganancias o pérdidas de las tenencias totales del fondo; de ahí el término “mutual” en los fondos mutuos.

Las tarifas y el rendimiento de un fondo mutuo dependerán de si se administra de forma activa o pasiva.

Los fondos gestionados pasivamente invierten para alinearse con un punto de referencia específico. Intentan igualar el rendimiento de un índice de mercado (como el S&P 500) y, por lo tanto, normalmente no requieren la gestión de un profesional. Eso se traduce en menores gastos generales para el fondo, lo que significa que los fondos mutuos pasivos a menudo conllevan tarifas más bajas que los fondos administrados activamente.

A continuación se presentan dos tipos de fondos mutuos populares para la inversión pasiva:

Fondos indexados se componen de acciones o bonos que cotizan en un índice explicit, por lo que el riesgo apunta a reflejar el riesgo de ese índice, al igual que los rendimientos. Si posee un fondo indexado del S&P 500 y escucha que el S&P 500 subió un 1% durante el día, eso significa que su fondo indexado también debería subir aproximadamente esa misma cantidad.

Los fondos negociados en bolsa Se pueden negociar como acciones individuales, pero ofrecen los beneficios de diversificación de los fondos mutuos. En muchos casos, los ETF tendrán una inversión mínima más baja que los fondos indexados. Los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos indexados.

Más allá de las designaciones activas y pasivas, los fondos mutuos también se dividen en otras categorías. Algunos fondos mutuos se centran en una única clase de activos, como acciones o bonos, mientras que otros invierten en una variedad. Estos son los principales tipos de fondos mutuos:

Por lo common, conllevan el mayor riesgo junto con los mayores rendimientos potenciales. Las fluctuaciones en el mercado de valores pueden afectar drásticamente la rentabilidad de los fondos de renta variable. Existen varios tipos de fondos de renta variable, como fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos sectoriales. Cada uno de estos grupos intenta mantener una cartera de acciones con determinadas características.

Fondos de renta variable que buscan invertir en empresas que se determina que están infravaloradas en función de los fundamentos de la empresa.

invertir en una combinación de acciones, bonos y otros valores. Los fondos equilibrados (también llamados fondos de asignación de activos o fondos híbridos) suelen ser un “fondo de fondos” que invierten en un grupo de otros fondos mutuos. Un ejemplo fashionable es un fondo con fecha objetivoque elige y reasigna automáticamente activos hacia inversiones más seguras a medida que se acerca la edad de jubilación.

Estos incluyen una combinación de acciones de valor y crecimiento, o aquellas que ofrecen un fuerte crecimiento de las ganancias.

Los fondos de bonos suelen ser menos riesgosos que los fondos de acciones. Hay muchos tipos diferentes de bonos, por lo que debes investigar cada fondo mutuo individualmente para determinar la cantidad de riesgo asociado con él. (Vea nuestra lista de ETF de bonos con mejor rendimiento.)

Estos productos suelen tener los rendimientos más bajos porque conllevan el menor riesgo. Fondos del mercado monetario están obligados legalmente a invertir en inversiones a corto plazo de alta calidad emitidas por el gobierno de EE. UU. o corporaciones de EE. UU.

Cuando usted compra un fondo mutuo, su inversión puede aumentar de valor de tres maneras:

Cuando un fondo recibe dividendos o intereses de los valores de su cartera, distribuye una cantidad proporcional de esos ingresos a sus inversores. Al comprar acciones en un fondo mutuo, puede optar por recibir sus distribuciones directamente o reinvertirlas en el fondo.

Cuando un fondo vende un valor cuyo precio ha subido, se trata de una ganancia de capital. (Y cuando un fondo vende un valor cuyo precio ha bajado, se trata de una pérdida de capital). La mayoría de los fondos distribuyen anualmente las ganancias netas de capital a los inversores. En un año con altos pagos de ganancias de capital, los inversores pueden enfrentar una gran factura de impuestos, especialmente las personas con un alto patrimonio neto que pagarán más. tasas impositivas sobre ganancias de capital.

Las compras de acciones de fondos mutuos son definitivas después del cierre del mercado, cuando se valora el valor financiero complete de los activos subyacentes. El precio por acción de un fondo mutuo se conoce como valor liquidativo o NAV. A medida que aumenta el valor del fondo, también aumenta el precio de compra de acciones del fondo (o el NAV por acción). Esto es related a cuando el precio de una acción aumenta: no recibe distribuciones inmediatas, pero el valor de su inversión es mayor y ganaría dinero si resolve vender.

Los fondos mutuos son una opción de inversión sólida, razón por la cual se utilizan tan ampliamente. Tienen muchas ventajas, pero eso no significa que no tengan algunas desventajas o cosas a tener en cuenta.

Estos son los principales beneficios de invertir en fondos mutuos:

Estas son las principales desventajas de los fondos mutuos:

Con tantos tipos diferentes de inversiones que existen, puede resultar difícil elegir cuáles son las adecuadas para usted. A continuación se ofrece una comparación rápida entre tres de los tipos de inversiones más populares.