Las ventas de acciones secundarias por un valor de 1,9 billones de rupias movilizadas a través de ofertas públicas iniciales (OPI) desde abril de 2018 ahora podrían evaluarse por posible evasión del impuesto a las ganancias de capital a largo plazo (LTCG).
Debido a la ambigüedad sobre la aplicabilidad del impuesto sobre las ganancias a largo plazo (LTCG, por sus siglas en inglés), que se reintrodujo en 2018, varios promotores y empresas de capital privado (PE) se han abstenido de pagar impuestos. Sin embargo, el último presupuesto no solo aclara la aplicabilidad del LTCG, sino que también establece que este se aplicará de manera retroactiva a partir del 1 de abril de 2018.
Casi dos tercios de los 3 billones de rupias recaudados a través de IPO desde el año fiscal 2019 han sido transacciones secundarias o de oferta de venta (OFS). Esta cifra también incluye los ingresos de las IPO de empresas del sector público (PSU). “En una serie de IPO se había adoptado una posición técnica en la que las acciones de OFS se negociaban con cero impuestos”, dijo Vivek Gupta, socio de Deloitte India. “Dado que esto iba en contra de la intención de la ley y el creciente número de IPO en curso, el gobierno ha tratado de aclarar esto de manera retroactiva. Eso significa que los fundadores o inversores que adoptaron esta posición deberán pagar efectivamente los impuestos atrasados junto con los intereses ahora”.
En el Presupuesto de la Unión presentado en 2018, el gobierno había instituido un impuesto LTCG del 10 por ciento sobre los activos de capital vendidos después de un período mínimo de tenencia de 12 meses. Sin embargo, el proyecto de ley especificaba que el impuesto se aplicaría a las transacciones en las que se pagara el impuesto sobre transacciones de valores (STT) durante la venta de acciones. En el caso de las IPO, dado que la venta de acciones no se produce en la plataforma de intercambio, no se paga el STT. Además, prevalecía la ambigüedad sobre el monto imponible del LTCG debido a la ausencia de un marco de valor justo de mercado (FMV) para las empresas no cotizadas.
El último proyecto de ley de finanzas, al modificar la sección 55 de la Ley del impuesto sobre la renta, ha aclarado esta cuestión, proporcionando un marco para que el valor justo de mercado decide el coste de adquisición. “La enmienda cubre un vacío en el mecanismo de cálculo introducido por la Ley de Finanzas de 2018”, explicó Ritesh Kumar, socio de M&A Tax & Regulatory Companies, BDO India, enfatizando que la confusión fiscal no se originó en un vacío interpretativo, sino en un descuido en la redacción legislativa.
Amit Baid, responsable de impuestos de BTG Advaya, observó: “Algunos promotores adoptaron una estrategia agresiva para reclamar la exención del impuesto a las ganancias de capital sobre las acciones ofrecidas a través de una OFS en las IPO”. Algunos, dijo, se basaron en principios establecidos en sentencias relacionadas de la Corte Suprema para justificar sus reclamaciones.
El gobierno aún no ha estimado la cantidad de impuestos que se recuperarán, pero los expertos creen que los funcionarios fiscales pueden examinar todas las movilizaciones de IPO desde el año fiscal 2019. “Esta enmienda está diseñada para aplicarse retroactivamente. Como resultado, pueden surgir casos de reevaluación para contribuyentes que anteriormente adoptaron una postura de cero ganancias de capital en la transferencia de dichas acciones”, señaló Rajarshi Dasgupta, director ejecutivo de impuestos de Aquilaw.
Esto también podría marcar la pauta para los pagos de impuestos de LTCG sobre los ingresos futuros de las IPO. La aclaración llega en un momento en el que se prevé recaudar más de 1 billón de rupias a través de IPO en los próximos 12 meses. Se espera que una parte significativa de esto sea mediante ventas de acciones secundarias, incluida la IPO de Hyundai Motor India de 25.000 millones de rupias.
Primera publicación: 26 de julio de 2024 | 19:26 IST
