Competidores de Nvidia: ¿Quiénes son las alternativas de chips de IA?

Nvidia (NVDA) fue una de las acciones con mejor desempeño en el S&P 500 en 2024, habiendo casi triplicado su valor. Se ha convertido en uno de los más conocidos. Acciones de IA en los últimos años, porque sus unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de alto rendimiento tienen una gran demanda para aplicaciones de inteligencia synthetic.

Según Jon Peddie Analysis, el mercado de GPU complementarias creció un 47,9% entre el segundo trimestre de 2023 y el segundo trimestre de 2024 (el último trimestre del que hay datos disponibles). [0]

NVIDIA es el actor más importante en este mercado y sus GPU impulsan algunos de los productos de inteligencia synthetic más destacados, como ChatGPT de OpenAI. Pero no es un monopolio y hay algunas empresas que cotizan en bolsa que compiten con Nvidia.

Nvidia controla más de cuatro quintas partes del mercado de GPU complementarias. Pero hay otras dos empresas con cierta cuota de mercado: Microdispositivos avanzados (AMD) e Intel (INTC).

Fuente: Investigación de Jon Peddie.

Antes de que las unidades de procesamiento de gráficos se volvieran apreciadas para actividades informáticas industriales, como ejecutar modelos de IA y minería de bitcoinsse utilizaron principalmente en PC para juegos y consolas de videojuegos para, como su nombre indica, procesar gráficos.

AMD ha sido el principal rival de Nvidia desde sus días de juego, pero ambas compañías ahora obtienen la mayor parte de sus ingresos de la venta de chips y servicios a centros de datos. AMD no está tan especializada en chips de IA como Nvidia y tiene una fracción de su participación de mercado. Pero en 2023, varias de las empresas de tecnología más grandes del mundo pasaron de utilizar chips Nvidia al chip Intuition MI300X de AMD para nuevos proyectos de IA.

Intel probablemente sea más conocido que AMD o Nvidia. Si estás leyendo este artículo en una computadora con Home windows, es muy possible que tenga un procesador Intel. Sin embargo, Intel es más nuevo en el mercado de GPU y otros chips de IA que Nvidia y AMD.

Intel lanzó su primera GPU y su primer chip de IA especializado en 2022, aunque, como se muestra en el gráfico anterior, no ha hecho mucha mella en las cuotas de mercado de Nvidia y AMD.

Juntos, Nvidia, AMD e Intel representan aproximadamente el 100% del mercado de chips de IA, pero estos tres no están completamente solos en el espacio de fabricación de chips. Muchas grandes empresas de tecnología también están desarrollando su propio {hardware} de inteligencia synthetic; pero por el momento no venden mucho. Estos fabricantes menores de chips incluyen:

En algunos casos, estas empresas tienen participaciones insignificantes en el mercado common de chips de IA porque han desarrollado chips principalmente para uso “interno”: para impulsar sus propios productos y sistemas de IA.

Por ejemplo, Microsoft es un importante patrocinador de Abierto AIel creador de ChatGPT. Asimismo, Amazon es un accionista importante de Anthtropic, una empresa privada que desarrolló Claude, un modelo de lenguaje grande (LLM) que compite con ChatGPT. Alphabet es el creador de Gemini, otro rival de ChatGPT.

Las empresas enumeradas en la sección anterior controlan pequeñas partes del mercado de chips de IA, pero eso no significa que sean empresas pequeñas. Todos ellos son de primera línea. acciones tecnológicasy todos, excepto IBM y Qualcomm, valen billones de dólares. Una cartera bien diversificada probablemente tendrá exposición a algunas o todas estas acciones, ya sea a través de fondos indexados o acciones individuales.

Cuando se trata de los mayores competidores de Nvidia, AMD e Intel, es difícil decir qué depara el futuro. Los analistas de Wall Avenue generalmente creen que hay un lugar para AMD en el mercado de chips del futuro, pero son más pesimistas acerca de Intel.

De los analistas encuestados por TipRanks que cubren AMD, el 73% le da una calificación de “comprar”, y el resto le da una calificación de “mantener”. No es un mal porcentaje, aunque es inferior al de Nvidia. (Como referencia, el 92,5% de los analistas encuestados por TipRanks que cubren Nvidia la califican como “comprar”, y el resto la califican como “mantener”).

Nvidia y AMD llevan décadas compitiendo por el management del mercado de GPU. Nvidia tiene la ventaja en este momento, pero AMD recientemente ha tenido algunos éxitos con sus esfuerzos en la fabricación de chips de IA, como grandes pedidos de Microsoft, Línea de meta (META) y OpenAI.

Sin embargo, los analistas son más pesimistas con respecto a Intel, que entró más tarde en el mercado de chips de IA y no ha conseguido tanta tracción como Nvidia o AMD. Como se muestra arriba, Intel representa actualmente menos del 1% del mercado de GPU complementarias. De los analistas encuestados por TipRanks que cubren Intel, el 76% lo califica como “mantener” y el 21% lo califica como “vender”, y solo el 3% lo califica como “comprar”.