En el panorama de la tecnología financiera en rápida evolución, los mecanismos comerciales tradicionales han luchado durante mucho tiempo para optimizar la eficiencia de las transacciones y maximizar el valor para los inversores institucionales. La complejidad de hacer coincidir las operaciones en tiempo actual y al mismo tiempo minimizar la fricción del mercado ha sido un desafío persistente para los mercados electrónicos de capital. OneChronos transforma este paradigma al aprovechar la teoría de subastas avanzada y algoritmos sofisticados para crear mercados inteligentes que reimaginan fundamentalmente la ejecución comercial. A través de su innovadora tecnología de emparejamiento que utiliza subastas combinatorias para identificar transacciones bilaterales y multilaterales, OneChronos ha creado un sistema de negociación alternativo (ATS) que rápidamente se ha convertido en el centro de negociación de acciones estadounidenses fuera de bolsa de más rápido crecimiento, facilitando un promedio de más de 4.500 millones de dólares. en el volumen de negociación diario. La compañía planea llevar su velocidad, escala y complejidad computacional sin precedentes a nuevos mercados inteligentes para acciones y divisas europeas en breve. También planea llevar la tecnología a los mercados comerciales no financieros.
AlleyWatch se reunió con la cofundadora y directora ejecutiva de OneChronos, Kelly Littlepage, para obtener más información sobre la inspiración del negocio, los planes estratégicos de la empresa, la última ronda de financiación y mucho, mucho más…
¿Quiénes fueron sus inversores y cuánto recaudaron?
Recientemente anunciamos 32 millones de dólares en capital de expansión liderado por Addition. Esto sigue a nuestra ronda Serie B de 40 millones de dólares en septiembre de 2023, también liderada por Addition.
Cuéntanos sobre el producto o servicio que ofrece OneChronos.
OneChronos diseña y opera mercados conocidos académicamente como Sensible Markets. Estos mercados utilizan la optimización matemática para encontrar resultados comerciales que maximicen las ganancias individuales y colectivas. Hacer coincidir a compradores y vendedores rara vez es un juego de suma cero, y los Mercados Inteligentes cambiarán la forma en que comercializamos bienes y servicios en toda la sociedad, aportando enormes eficiencias y un nivel de equidad a la economía mundial.
El primer mercado de OneChronos es un centro de negociación de acciones estadounidenses, OneChronos ATS. Estamos lanzando espacios adicionales basados en la misma tecnología para acciones y divisas europeas. Mirando más allá de los mercados de capitales, vemos un futuro en el que la IA agente juega un papel importante en la economía world y en el que los mercados inteligentes son el bazar donde los agentes de IA hacen negocios. OneChronos está trabajando para construir ese futuro y aprovechar los avances en el aprendizaje automático y la inteligencia synthetic para diseñar y operar mercados inteligentes a escala.
¿Qué inspiró el inicio de OneChronos?
Conocí a mi cofundador, Stephen Johnson, en la escuela secundaria y rápidamente nos convertimos en amigos para toda la vida después de unirnos por nuestros intereses compartidos en matemáticas, computadoras y ciencias. Fuimos a universidades en costas opuestas pero nunca perdimos el contacto. Terminamos en industrias diferentes pero en dominios técnicos similares. Comencé mi carrera como cuantitativo en comercio electrónico y Steve en sistemas distribuidos y seguridad de la información. Discutimos cómo los mercados de capital fragmentados eran sistemas distribuidos, pero no eran tratados formalmente como tales, lo que resultaba en costos tecnológicos masivos y oportunidades comerciales perdidas. Caltech me expuso a la teoría de las subastas y a los mercados inteligentes, y también discutimos cómo se comparan las subastas sofisticadas en mercados como el de la publicidad gráfica con los mercados de capitales. Desafortunadamente, operar mercados inteligentes a la velocidad y escala de los mercados de capitales no period una posibilidad técnica entonces. Eso cambió en 2015, cuando quedó claro que los avances en IA y ML que hicieron posible AlphaGo también se aplicaban a los mercados inteligentes y que teníamos un camino técnico a seguir y una tremenda oportunidad para hacer evolucionar los mercados de capitales.
¿En qué se diferencia OneChronos?
Los mercados de capital tradicionales emparejan a compradores y vendedores mediante una subasta doble que empareja al comprador con el precio más alto con el vendedor con el precio más bajo. Diseñamos y operamos Mercados Inteligentes que permiten a compradores y vendedores expresar sus deseos y necesidades de una manera que nos permite identificar intercambios bilaterales y multilaterales que pueden generar mejores resultados particular person y colectivamente. El trabajo detrás del Premio Nobel de Ciencias Económicas 2020, otorgado a Bob Wilson y Paul Milgrom, sentó las bases de lo que estamos haciendo. Nuestro primer producto, OneChronos ATS, validó el enfoque en los mercados de capitales. Estamos acumulando cientos de miles de datos diariamente sobre cómo los mercados inteligentes pueden producir resultados económicos mutuamente mejores que el libro de órdenes límite, un formato de subasta que se remonta a la antigüedad.
¿A qué mercado se dirige OneChronos y qué tamaño tiene?
Nuestro mercado precise son las acciones estadounidenses, donde actualmente procesamos más de 4.500 millones de dólares en volumen de operaciones diario. Pero este es sólo nuestro punto de partida. Vemos enormes oportunidades en los mercados de capitales y más allá, incluidos los mercados de computación, energía y transporte, donde los mecanismos comerciales tradicionales dejan un valor significativo sin explotar. Hemos facilitado más de $500 mil millones en transacciones de valores institucionales desde su lanzamiento en 2022.
¿Cuál es su modelo de negocio?
Nuestro modelo de negocio opera mercados inteligentes impulsados por nuestra tecnología de subasta combinatoria. Generamos ingresos facilitando los intercambios y optimizando las medidas institucionales de calidad comercial. Nuestra plataforma se integra con la infraestructura del mercado existente, lo que permite a las empresas acceder a nuestras capacidades de ejecución mejoradas a través de sus flujos de trabajo actuales.
¿Cómo se está preparando para una posible desaceleración económica?
Las desaceleraciones económicas pueden significar mercados menos líquidos y eficientes. En un entorno así, es aún más importante que los mercados reduzcan la fricción, permitan el comercio y produzcan resultados económicos mutuamente beneficiosos para los participantes. Así que podemos prepararnos mejor haciendo exactamente eso, que es en lo que ya nos concentramos todos los días.
¿Cómo fue el proceso de financiación?
Tenemos la suerte de contar con el respaldo de fantásticos socios de capital como Addition, Inexperienced Visor e Y Combinator. También somos afortunados de tener un crecimiento explosivo. Aunque no necesitábamos capital para continuar por nuestro camino precise, quedó claro para todos que existe una oportunidad de escalar aún más rápido mientras buscamos mercados nuevos y emergentes, sobre los cuales estamos entusiasmados de compartir más el próximo año.
¿Cuáles son los mayores desafíos que enfrentó al recaudar capital?
Somos una empresa de tecnología profunda que buscó un mercado matizado para su primer producto. Cualquiera de esos factores individualmente puede generar un aumento desafiante. Las métricas cuentan la historia hoy en día, pero nuestros primeros patrocinadores tuvieron que arremangarse y comprender la tesis, lo cual, dados los matices, period una gran pregunta. Estamos muy agradecidos por aquellos que lo hicieron.
¿Qué factores de su negocio llevaron a sus inversores a emitir el cheque?
En primer lugar, nuestra ejecución y éxito comprobados en acciones: nuestro volumen de operaciones diario promedio precise es 5,5 veces nuestro promedio de noviembre de 2023. Esto, junto con nuestra ventaja tecnológica única, ya que somos la única plataforma que aplica subastas combinatorias a los mercados de capital a velocidades de milisegundos. Finalmente, nuestro potencial de expansión: hemos probado nuestro modelo en acciones y los inversores ven que nuestra tecnología se puede aplicar para optimizar el comercio en múltiples mercados e industrias.
¿Cuáles son los hitos que planea alcanzar en los próximos seis meses?
En los próximos seis meses, planeamos utilizar estos fondos para acelerar el crecimiento de nuestro negocio principal de acciones, lanzar mercados inteligentes para nuevas clases de activos y geografías y comenzar a explorar oportunidades más allá de los mercados de capital tradicionales.
¿Qué consejo puede ofrecer a las empresas de Nueva York que no cuentan con una nueva inyección de capital en el banco?
La recaudación de fondos no es ni el creador automático ni el subproducto del éxito. Concéntrese en la economía unitaria y en construir un buen negocio que no dependa de ella. Y si su empresa necesita capital inicial, esfuércese por comenzar con lo que parece una cantidad poco práctica. El proceso de pensamiento al que te guía es en sí mismo valioso.
¿Hacia dónde cree que se dirigirá la empresa en el corto plazo?
Estamos sentando las bases para crear nuevos mercados en industrias donde existe una demanda constante para adquirir múltiples activos diferentes: áreas como recursos informáticos, mercados energéticos y transporte. Nuestra visión es transformar la forma en que se comercializan bienes y servicios en la sociedad utilizando inteligencia synthetic y un diseño de mercado avanzado.
¿Cuál es tu destino de otoño favorito dentro y alrededor de la ciudad?
Parque prospectivo. Cada estación ofrece una experiencia diferente, pero las hojas doradas y el clima fresco hacen que las carreras sean excelentes.
