El buying and selling de criptomonedas puede ser una montaña rusa, con precios que se disparan a nuevas alturas en un momento y se desploman al siguiente. En medio de esta volatilidad, hay una constante que sigue siendo essential para los merchants: comprender sus ganancias y pérdidas (PnL).
En este artículo, analizaremos en profundidad qué significa PnL, cómo calcularlo y por qué todo dealer debe comprenderlo. Al finalizar esta guía, tendrá una comprensión sólida de PnL y estará mejor preparado para tomar decisiones comerciales informadas.
¿Qué son las ganancias y las pérdidas?
PnL, o Revenue and Loss, es una métrica financiera basic que cuantifica la ganancia o pérdida neta de una persona o empresa durante un período específico. Puede servir como una herramienta important para medir el desempeño financiero y evaluar la viabilidad de las estrategias comerciales.
Las pérdidas y ganancias se pueden clasificar en dos tipos: pérdidas y ganancias realizadas y pérdidas y ganancias no realizadas. Al monitorear tanto las pérdidas y ganancias realizadas como las no realizadas, los comerciantes y los propietarios de empresas pueden diseñar mejores estrategias para sus actividades financieras, lo que garantiza que maximizarán las ganancias netas y minimizarán los riesgos.
PnL realizado
Las ganancias y pérdidas realizadas (RPnL) son un aspecto basic de la medición del desempeño financiero. Indican directamente la rentabilidad de las actividades comerciales o las estrategias de inversión y se refieren a las ganancias o pérdidas que se han “realizado” oficialmente cuando se compra o vende un activo.
Ejemplo de cálculo de PnL en una operación a largo plazo
Realizar una operación a largo plazo implica comprar una criptomoneda con la expectativa de que su valor aumente con el tiempo. Los pasos clave incluyen seleccionar un activo criptográfico, determinar un precio de entrada y planificar un precio de salida en el que venderá para obtener ganancias.
Supongamos que compras 1 BTC a un precio de entrada de $50,000 (este será tu precio de apertura). Más tarde, decides venderlo cuando el precio llegue a $60,000 (este será tu precio de cierre). Tu inversión complete es de $50,000 y tus ingresos totales por la venta son de $60,000.
El beneficio obtenido de esta operación se calcula utilizando la fórmula de Ganancias y Pérdidas (PnL):
Ganancia realizada = Ingresos totales – Inversión complete = $60 000 – $50 000 = $10 000
Una vez cerrada la operación, usted ha obtenido concretamente un beneficio basado en los precios de entrada y salida, que no se ve afectado por futuros movimientos de precios.
Ejemplo de una operación en corto
En una operación a corto plazo, los operadores toman prestada una criptomoneda y la venden al precio precise del mercado, esperando que el precio baje para poder volver a comprarla a un costo menor. Esta estrategia permite a los operadores obtener ganancias de los mercados en baja, pero conlleva riesgos si los precios suben.
Supongamos que un comerciante toma prestado y vende 1 ETH a un precio de entrada de $2500. Si el precio de mercado cae a $2000, el comerciante recompra el ETH a este precio de salida. La ganancia obtenida se calcula de la siguiente manera:
Ganancia realizada = Precio de entrada – Precio de salida = $2500 – $2000 = $500
Por el contrario, si el precio sube a $3000, el comerciante enfrenta una pérdida realizada:
Pérdida realizada = Precio de salida – Precio de entrada = $3000 – $2500 = $500
Comercio apalancado
Una operación apalancada permite a los operadores pedir dinero prestado a una bolsa para aumentar su poder adquisitivo, lo que les permite gestionar una posición de negociación mayor de la que podrían tener con su propio capital. Este mayor apalancamiento puede generar mayores ganancias potenciales, pero también conlleva riesgos, incluidos los costos de endeudamiento y las tarifas de transacción que pueden erosionar las ganancias.
Supongamos que utiliza un apalancamiento de 3x para comprar 1 BTC a 30 000 USD (controlando efectivamente 90 000 USD en BTC) y el precio sube a 35 000 USD. Su cálculo de ganancias es el siguiente:
Valor complete de la posición = 1 BTC × $35 000 = $35 000 Inversión inicial = $30 000 / 3 = $10 000 Ganancia = (35 000 – 30 000) × 3 = $15 000
Sin embargo, si el precio baja a $25,000, el cálculo de su pérdida es:
Pérdida = (30 000 – 25 000) × 3 = $15 000
En las operaciones apalancadas, si bien el apalancamiento puede magnificar las ganancias, también amplifica las pérdidas, por lo que comprender los costos asociados a esta estrategia comercial es essential para una gestión eficaz del riesgo.
PnL no realizado
Las ganancias y pérdidas no realizadas (UPnL) ofrecen información sobre las posibles ganancias o pérdidas en posiciones abiertas (las ganancias o pérdidas que aún no se han realizado a través de la venta de un activo). Esta métrica puede desempeñar un papel importante en la gestión de carteras y el análisis financiero, ya que proporciona a los inversores y HODLers una instantánea del valor de mercado precise de sus tenencias en comparación con su inversión inicial.
He aquí un ejemplo:
Supongamos que compró 1 ETH a $2000 y ahora se cotiza a $2500. Su PnL no realizado es de $500 (sin incluir las comisiones). Esta ganancia se considera no realizada porque aún no ha vendido el ETH. Si el precio cae antes de que venda, sus ganancias no realizadas podrían desaparecer.
¿Cómo calcular el P&L en criptomonedas?
Aunque ya hemos visto ejemplos de cálculo de PnL, esta métrica se puede evaluar de forma diferente. A continuación, se muestran algunos métodos comunes utilizados en el comercio de criptomonedas:
Método de primeras entradas, primeras salidas (FIFO)
El método FIFO supone que los primeros activos que usted compra son los primeros que vende.
Por ejemplo, si compró 1 BTC a un costo inicial de $30,000 y otro a $32,000, y luego vendió 1 BTC a $35,000, su PnL realizado sería de $5,000 usando FIFO.
Ventajas:
Refleja el flujo pure de inventario y activos. A menudo se alinea con las prácticas comerciales reales. Es más fácil de rastrear y administrar para fines impositivos.
Contras:
Puede generar mayores ingresos imponibles durante períodos de aumento de precios. Es posible que no refleje las condiciones más recientes del mercado.
Mejor para:
Comerciantes que prefieren un método sencillo que se alinee con sus estrategias comerciales típicas y desean minimizar la complejidad en el mantenimiento de registros.
Método de último en entrar, primero en salir (LIFO)
El método LIFO supone que los últimos activos que compras son los primeros que vendes. Siguiendo el mismo ejemplo, si vendes 1 BTC a 35 000 USD, tu PnL realizado sería de 3000 USD utilizando el método LIFO.
Ventajas:
Puede reducir los ingresos imponibles durante períodos de aumento de precios. Refleja las condiciones más recientes del mercado.
Contras:
No está permitido en algunas jurisdicciones por motivos fiscales. Puede resultar más complejo de gestionar y rastrear.
Mejor para:
Comerciantes en jurisdicciones donde se permite el método LIFO y aquellos que desean reflejar las condiciones de mercado más recientes en sus cálculos de PnL.
Método del costo promedio ponderado
El método del costo promedio ponderado promedia el costo de todos los activos para calcular las pérdidas y ganancias. Si compró 1 BTC a $30 000 y otro a $32 000, su costo promedio sería $31 000. Si vende 1 BTC a $35 000, obtendrá una pérdida y ganancias realizada de $4000.
Ventajas:
Suaviza las fluctuaciones de precios a lo largo del tiempo. Proporciona una visión equilibrada de los costos de los activos.
Contras:
Puede resultar complejo calcularlo manualmente. Es posible que no refleje la base de costo más ventajosa para fines impositivos sobre las ganancias de capital.
Mejor para:
Para aquellos merchants que buscan un enfoque equilibrado y promediado para calcular el PnL, puede resultar especialmente útil para aquellos que tienen carteras grandes y diversas.
Cálculo del año hasta la fecha (YTD)
El cálculo del YTD hace un seguimiento de las pérdidas y ganancias desde el comienzo del año hasta la fecha precise. Este método ayuda a los operadores a ver su rendimiento common a lo largo del año. Si comenzó con $50,000 y su cartera ahora vale $70,000, su YTD PnL es de $20,000.
Ventajas:
Proporciona una visión clara del rendimiento durante un período específico. Resulta útil para evaluaciones y generación de informes de rendimiento anuales.
Contras:
No tiene en cuenta las particularidades de cada operación. Puede resultar menos útil para las decisiones comerciales diarias.
Mejor para:
Inversores y comerciantes a largo plazo que desean evaluar su rendimiento durante un período específico, generalmente para informes anuales o una evaluación private.
Porcentaje de PnL
El porcentaje de PnL muestra el porcentaje de ganancia o pérdida en relación con la inversión inicial. Esta métrica ayuda a comparar el rendimiento de diferentes operaciones o carteras.
Por ejemplo, si invirtió $10,000 y su PnL es $1,000, el porcentaje de PnL se calcula de la siguiente manera:
Porcentaje de PnL = (PnL / Inversión inicial) × 100 = (1000 / 10 000) × 100 = 10 %
Este porcentaje le ayudará a comprender la eficiencia de su inversión.
Relación PnL
El ratio PnL compara la magnitud de sus ganancias con sus pérdidas. Este ratio ayuda a los merchants a evaluar su desempeño en cuanto a riesgo-recompensa.
Si sus ganancias totales son $5,000 y sus pérdidas totales son $2,000, su índice PnL se calcula de la siguiente manera:
Ratio PnL = Ganancias totales / Pérdidas totales = 5000 / 2000 = 2,5
Un índice PnL más alto indica un mejor rendimiento, ya que demuestra que está obteniendo más ganancias en comparación con sus pérdidas.
Consejos adicionales
A continuación se ofrecen algunos consejos y recursos ampliados para ayudarle a navegar por este panorama complejo de manera más eficaz:
Errores comunes que se deben evitar
Ignorar las comisiones: las comisiones por transacción pueden reducir sus beneficios o exacerbar sus pérdidas si no se tienen en cuenta adecuadamente. Cada operación, ya sea de compra o venta, implica una comisión cobrada por la bolsa. Estas comisiones pueden variar significativamente entre bolsas e incluso entre diferentes tipos de operaciones (por ejemplo, operaciones al contado frente a operaciones de futuros). Incluya siempre estos costes al calcular su PnL. Por ejemplo, si opera con frecuencia, incluso las comisiones pequeñas pueden sumar una cantidad sustancial con el tiempo, lo que afecta a su rentabilidad neta. No realizar un seguimiento de las operaciones: llevar un registro preciso es esencial para realizar cálculos precisos de PnL y cumplir con las obligaciones fiscales. Mantenga un registro detallado de todas sus operaciones, incluidas las fechas, las cantidades, los precios y las comisiones pagadas. Esta práctica no solo ayuda a calcular su PnL realizado y no realizado con precisión, sino que también garantiza el cumplimiento de las normas fiscales. Muchos operadores utilizan hojas de cálculo o software program especializado para mantener sus registros organizados y accesibles. Sobreapalancamiento: si bien el apalancamiento puede amplificar sus beneficios, también aumenta significativamente su riesgo. Operar con un alto nivel de apalancamiento implica que incluso un pequeño movimiento adverso de precios puede generar pérdidas sustanciales, lo que podría acabar con su inversión. Es basic comprender los riesgos que implica y utilizar el apalancamiento con prudencia. Considere establecer límites estrictos en la cantidad de apalancamiento que utiliza y siempre tenga en cuenta la posibilidad de que se produzcan llamadas de margen si el mercado se mueve en su contra.
Herramientas y recursos
Rastreadores de cartera: el seguimiento guide de PnL puede ser tedioso y propenso a errores, especialmente si opera con frecuencia o en múltiples bolsas. Los robots de comercio automatizados y las herramientas de seguimiento de cartera como CoinTracker o Delta pueden simplificar este proceso. Estas herramientas importan automáticamente sus datos comerciales, calculan su PnL y brindan información en tiempo actual sobre el rendimiento de su cartera. También pueden ayudarlo a analizar sus patrones comerciales e identificar áreas de mejora. Software program fiscal: el software program fiscal de criptomonedas como CoinTracker o CryptoTrader.Tax puede agilizar el proceso de cálculo de sus obligaciones fiscales. Estas herramientas se integran con las principales bolsas para importar su historial comercial y generar informes fiscales precisos. Pueden manejar escenarios complejos como operaciones con margen, recompensas de staking y airdrops, lo que garantiza que cumpla con las leyes fiscales y evite sorpresas desagradables durante la temporada de impuestos. Educación: el mercado de criptomonedas evoluciona constantemente y mantenerse informado es clave para mantener una ventaja competitiva. Invierta tiempo en educarse a través de blogs, cursos en línea y foros. Participar en comunidades y foros en línea como r/cryptocurrency de Reddit o Bitcointalk también puede brindar información valiosa y permitirle aprender de las experiencias de otros comerciantes.
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Si sigue estos consejos y utiliza las herramientas recomendadas, podrá realizar un seguimiento eficaz de sus pérdidas y ganancias y tomar decisiones comerciales más informadas. El mundo del buying and selling de criptomonedas puede ser un desafío, pero con el enfoque y los recursos adecuados, podrá desenvolverse con éxito. ¡Feliz buying and selling!
Conclusión
Comprender el PnL en el buying and selling de criptomonedas es esencial para tomar decisiones informadas. Los métodos que se analizan en este artículo pueden ayudarlo a realizar un seguimiento preciso de su desempeño comercial y optimizar sus estrategias. Recuerde que los mercados de criptomonedas son volátiles y conocer su PnL puede ayudarlo a sortear los altibajos de manera más eficaz.
Aviso authorized: Tenga en cuenta que el contenido de este artículo no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. La información proporcionada en este artículo es solo la opinión del autor y no debe considerarse como una recomendación comercial o de inversión. No ofrecemos ninguna garantía sobre la integridad, confiabilidad y precisión de esta información. El mercado de criptomonedas sufre una alta volatilidad y movimientos arbitrarios ocasionales. Cualquier inversor, comerciante o usuario ordinary de criptomonedas debe investigar múltiples puntos de vista y familiarizarse con todas las regulaciones locales antes de comprometerse con una inversión.
