La empresa Shree Tirupati Balajee está preparando su nueva oferta pública inicial de 122,43 millones de rupias y la oferta de venta por valor de 47,23 millones de rupias, por un whole de 169,65 millones de rupias, que se abrirá el 5 de septiembre de 2024. La emisión se cerrará el 9 de septiembre de 2024 y se cotizará en la bolsa el 12 de septiembre de 2024. En este artículo, analizaremos la revisión de la oferta pública inicial de Shree Tirupati Balajee y analizaremos sus fortalezas y debilidades. Siga leyendo para obtener más información sobre la empresa.
OPI de Shree Tirupati Balajee: información sobre la empresa
La empresa se constituyó en 2001. Shree Tirupati Balajee Agro Buying and selling Firm Restricted fabrica y vende contenedores flexibles intermedios para graneles (FIBC) y otros productos de embalaje industrial. La empresa opera a través de cinco unidades de fabricación y varias filiales. Ofrece una amplia gama de soluciones de embalaje personalizadas para diversas industrias, como la química, la alimentación, la minería y la agricultura.
Las principales competencias de la empresa incluyen una amplia cartera de productos, instalaciones en varias ubicaciones y experiencia técnica. Se centra en la sostenibilidad mediante el uso de materiales reciclados y la operación de plantas de energía photo voltaic para consumo cautivo. La empresa tiene una base de clientes international y ha sido designada como Casa de Exportación de Tres Estrellas por el gobierno de la India.
Shree Tirupati Balajee obtiene sus materias primas principalmente de proveedores nacionales, aunque también realiza algunas importaciones de mercados internacionales. La empresa está dirigida por un equipo de gestión profesional y tiene más de 20 años de experiencia en la industria. Hace hincapié en el management de calidad y posee varias certificaciones para sus procesos de fabricación y productos.
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FIBC contribuye alrededor del 51,47%, los sacos tejidos, el 4,51%, las telas tejidas, las telas estrechas, el 21,32%, la cinta, el 4,21% y el 18,49% restante proviene de otros como porcentaje de ingresos en el año fiscal 23.
OPI de Shree Tirupati Balajee: información sobre la industria
La industria de los contenedores flexibles intermedios para graneles (FIBC) en India está experimentando un crecimiento significativo. Los productos químicos, los productos alimenticios, los materiales de construcción y la agricultura son los principales sectores que impulsan la demanda. La industria creció un 38% en la última década, con una producción que alcanzó los 151,1 millones de unidades en 2024. El valor de mercado alcanzó los 926 millones de dólares en 2023, creciendo a una tasa compuesta anual del 6,7% entre 2020 y 2023.
Los bajos costos laborales de la India la convierten en un atractivo centro de fabricación de contenedores flexibles flexibles. Esta ventaja ha llevado a una mayor capacidad de producción para satisfacer las demandas globales. El traslado desde regiones con costos elevados como Turquía, Europa y los EE. UU. a la India está impulsando el crecimiento de la industria. La abundancia de trabajadores calificados con salarios competitivos ayuda a mantener bajos los costos de producción.
Las perspectivas para la industria de los contenedores flexibles flexibles en la India son positivas. Se espera que el consumo alcance los 69 millones de unidades para fines de 2024, con un crecimiento anual compuesto del 5 % entre 2020 y 2023. Los factores clave que impulsan el crecimiento incluyen la creciente demanda de los sectores de productos químicos, alimentos, agricultura y construcción. Las iniciativas gubernamentales como “Make in India” también están respaldando la expansión de la industria.
OPI de Shree Tirupati Balajee: datos financieros destacados y segmentos
Shree Tirupati Balajee informó ingresos de operaciones de Rs. 539,66 millones de rupias en el año fiscal 24 y Rs. 475,43 millones de rupias en el año fiscal 23. Las ganancias netas en el año fiscal 24 se situaron en Rs. 36,07 millones de rupias y Rs. 20,71 millones de rupias en el año fiscal 23. La mayoría de los ingresos se destinan a gastos en costos de materiales, gastos de beneficios para empleados y otros gastos relacionados con las operaciones.
Los márgenes de PAT en el año fiscal 24 fueron del 8,79% en comparación con el 5,70% del año fiscal 23. En el año fiscal 24, las ganancias por acción fueron de 5,74 rupias por acción y de 3,51 rupias por acción en el año fiscal 23. Esto supone una mejora en comparación con el año anterior del 63,53%. El aumento de las ganancias por acción ha beneficiado a los accionistas.
La relación deuda-capital de la empresa se situó en 1,41 en el ejercicio 2024, frente a 2,03 en el ejercicio 2023. El ROE fue del 25 % en el ejercicio 2024, frente al 20 % en el ejercicio 2023. El aumento del ROE se debió a un aumento de los beneficios.
El RoCE se situó en el 29,14% frente al 22,33% del ejercicio 2023. El aumento de los ingresos y el management de los costes de salida de mercancías han contribuido a mejorar el ratio de eficiencia operativa.
Shree Tirupati Balajee reconoce sus ingresos de las operaciones en el negocio de fabricación de telas tejidas para sacos de HDPE/PP. Las ventas nacionales representan el 50,96 % (incluidos otros ingresos operativos) y el 49,04 % restante proviene de las ventas de exportación en el año fiscal 24.
La mayoría de sus ingresos en los mercados nacionales provienen del Oeste, con el 93,81%, del Norte y del Sur, con el 2,85% y el 2,23% respectivamente, y del Este, con el 1,11% en el año fiscal 24.
OPI de Shree Tirupati Balajee: actores clave que cotizan en bolsa
Los pares de Shree Tirupati Balajee que cotizan en bolsa son Business Syn Baggage Restricted, Emmbi Industries Restricted y Rishi Techtex Restricted.
En comparación con sus pares, el tamaño de los ingresos de Balajee es relativamente mayor que el de sus pares. Los márgenes PAT de Balajee son del 8,79 %, en comparación con el rango de sus pares del 1,20 % al 2,63 %. El margen de Balajee ha superado a sus pares en márgenes PAT.
El margen EBITDA de Balajee es de alrededor del 13,58 % en el año fiscal 2024 en comparación con el de sus pares Business y Emmbi, de alrededor del 9 %. Balajee tiene mejores rendimientos que sus pares, lo que demuestra su eficiencia operativa.
El ROE de Balajee se situó en el 25 % en el ejercicio fiscal 2024, en comparación con el 5,85 % de Emmbi, el 5,66 % de Business y el 4,23 % de Rishi. En comparación con el RoCE de Balajee, se situó en el 29,14 %, lo que es muy superior. En normal, Balajee ha superado en la mayoría de los parámetros a sus pares.
Fortalezas de la empresa
Base de clientes diversa: La empresa atiende a clientes de varias industrias, manteniendo relaciones a largo plazo y asegurando negocios repetidos. Ofrecen FIBC personalizados, ayudando a los clientes a mejorar el rendimiento y reducir los costos, lo que conduce a la retención de clientes y ventajas de precio. Productos rentables: Los FIBC de la empresa ofrecen un manejo de carga eficiente, facilidad de uso y resistencia química. Estas bolsas reducen el peso del empaque y los costos de transporte, lo que las convierte en una opción in style en industrias como alimentos y bebidas, productos químicos, farmacéuticos y construcción. Cartera de productos múltiples: La empresa fabrica una amplia gama de bolsas FIBC para varios productos, incluidos alimentos, productos químicos y materiales de minería. Esta diversa gama de productos permite a los clientes obtener la mayoría de sus necesidades de empaque de un solo proveedor, lo que garantiza mantener la calidad. Instalaciones de fabricación integradas: La empresa opera cinco instalaciones de fabricación ubicadas estratégicamente en Indore, Madhya Pradesh. Estas instalaciones tienen buena conectividad con puertos y carreteras, lo que permite una entrega de productos oportuna y rentable a los clientes. Estándares de calidad y certificaciones: La empresa enfatiza la producción de calidad, realizando inspecciones integrales en cada etapa. Cuentan con varias certificaciones, incluidas ISO 9001:2015, ISO 22000:2018 y BRCGS y GFSI para producción de grado alimenticio, lo que garantiza que sus productos cumplen con los estándares globales.
Debilidades de la empresa
Concentración geográfica: Las cinco plantas de fabricación están ubicadas en Pithampur, Madhya Pradesh. Esta concentración podría exponer a la empresa a riesgos regionales como disturbios sociales o inestabilidad política, que podrían afectar las operaciones comerciales y las condiciones financieras. Dependencia del plástico: Los productos de la empresa utilizan principalmente plástico como materia prima. El aumento de las preocupaciones ambientales y las posibles prohibiciones de productos plásticos en la India o en los mercados de exportación podrían afectar su negocio y sus operaciones. Flujos de efectivo negativos: La empresa ha experimentado flujos de efectivo negativos de las actividades operativas en los últimos años. Hay un aumento de los préstamos en las actividades de financiación. Esto podría afectar su crecimiento y su negocio si la tendencia continúa, y afectar su capacidad para financiar las operaciones. Concentración regional de las ventas: La mayoría de las ventas nacionales provienen de la zona occidental de la India. Esta dependencia de una región hace que la empresa sea susceptible a desarrollos adversos en ese mercado, lo que podría afectar su desempeño comercial normal. Volatilidad del precio de las materias primas: Las principales materias primas de la empresa, polipropileno y polietileno, están sujetas a fluctuaciones de precios vinculadas a los precios del petróleo crudo. Estas fluctuaciones pueden afectar los costos de fabricación y los márgenes de ganancia, especialmente durante eventos como pandemias o conflictos.
IPO de Shree Tirupati Balajee – GMP
Las acciones de Shree Tirupati Balajee Ltd. cotizaban en el mercado gris con una prima del 9,64 % al 3 de septiembre de 2024. Las acciones en el mercado gris cotizaban a 91 rupias, lo que le otorga una prima de 8 rupias por acción sobre el precio de capitalización de 83 rupias.
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IPO de Shree Tirupati Balajee – Información clave de IPO
Promotores: Binod Kumar Agarwal.
Gestor principal de la reserva de acciones: PNB Funding Providers Restricted y Unistone Capital Personal Restricted.
Registrador de la Oferta: Hyperlink Intime India Personal Restricted.
El objetivo del número
Pago anticipado o reembolso de préstamos pendientes obtenidos por la empresa: 31,45 millones de rupias. Pago anticipado o reembolso de préstamos pendientes obtenidos por las filiales HPPL, STBFL y JPPL: 20,82 millones de rupias. Requisitos de fondo de capital de trabajo para la empresa: 13,50 millones de rupias. Fondo para requisitos de capital de trabajo para sus filiales: 10,74 millones de rupias. Objetivos corporativos generales.
Conclusión
La mitad de los ingresos de Shree Tirupati Balajee provienen de la exportación y la venta de productos nacionales. La mayor parte de su negocio se concentra en la India occidental. La empresa obtiene la mayoría de sus materiales de fuentes limitadas, lo que podría representar un problema para la empresa si su contrato expira. Su negocio, que atiende a diferentes industrias, está vinculado al desempeño de esas industrias. Ahora, el negocio se ve mejor a medida que aumenta la demanda de los clientes de todas las industrias, y parece prometedor.
¿Qué opinas de esta empresa? ¿Podrá aumentar su presencia en el mercado y mantener el crecimiento en función de la competencia con sus pares? ¿Cuál es tu opinión? Cuéntanoslo en los comentarios a continuación.
Escrito por Santhosh
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