Los futuros de índices estadounidenses apuntaban a una apertura plana en Wall Avenue, a medida que entramos en el último día de negociación del primer trimestre y antes de un largo feriado en Estados Unidos.
Tras un trimestre sólido para los mercados estadounidenses, es posible que veamos al menos un último hurra, incluso si persisten las preocupaciones sobre las valoraciones exageradas.
Los alcistas siguen al mando y las estrategias de compra en caídas siguen prefiriéndose a las bajistas hasta que los gráficos nos indiquen lo contrario.
¿Qué están mirando los comerciantes hoy?
Los comentarios agresivos de Christopher Waller de la Reserva Federal durante la noche ayudaron a respaldar más de lo que pesaron sobre los futuros de índices.
El , por ejemplo, cayó a un mínimo de cinco semanas al inicio de las operaciones europeas, y la moneda única también se vio afectada por una mayor debilidad en los datos alemanes.
En Estados Unidos, los inversores estarán atentos a la publicación de las encuestas de la Universidad de Michigan y a los habituales datos semanales. Se espera que las solicitudes de desempleo aumenten ligeramente a 212.000 desde las 212.000 anteriores.
S&P 500: ¿Puede continuar el repunte?
Bueno, no se puede argumentar en contra dado lo fuerte que es la tendencia en este momento y dada la falta de catalizadores bajistas importantes.
Sin embargo, existe el riesgo de un fin de semana largo, con dos eventos importantes el viernes que tienen el potencial de impactar la dirección a corto plazo de los precios de los activos.
Podría decirse que el principal evento macroeconómico de la semana es el viernes, cuando se publica el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal.
Sin embargo, el mercado de valores estadounidense estará cerrado durante el Viernes Santo, lo que significa que podríamos ver el impacto de cualquier gran desviación en los datos PCE en la apertura asiática de la próxima semana.
Es más, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también hablará el viernes. En conjunto, estos acontecimientos podrían proporcionar al mercado una comprensión adicional sobre las intenciones de la Reserva Federal en materia de tipos de interés.
El cierre del mercado de valores el Viernes Santo significa que los inversores tendrán que tener en cuenta el riesgo del fin de semana largo de hoy, que incluye la posibilidad de que veamos datos de inflación mejores de lo esperado.
Además, se espera ver cierta volatilidad relacionada con el reequilibrio de la cartera luego de lo que ha sido otro trimestre sólido para los mercados.
Las acciones han subido en estos tres meses del año gracias a un repunte inspirado por la IA y al optimismo predominante de que la Reserva Federal iniciará recortes de las tasas de interés más adelante en el año.
Se ha disparado alrededor del 25% desde finales de octubre. Por lo tanto, existe la preocupación de que el posicionamiento pueda estar sobrecargado y que los mercados sean vulnerables a la toma de ganancias a corto plazo.
Pero los mercados pueden seguir siendo irracionales durante más tiempo… ya sabes el resto.
Análisis técnico de SPY e concepts comerciales.
El gráfico de , que sigue al S&P 500, sigue pareciendo alcista ya que permanece dentro de un canal ascendente de varios meses con retrocesos superficiales.
Desde que alcanzó un mínimo en noviembre pasado, el índice amplio subyacente de acciones de gran capitalización de mercado ha alcanzado continuamente máximos y mínimos, empujando a SPY a niveles récord.
Durante este período, no ha experimentado ni siquiera un retroceso del 2%, lo que demuestra cuán implacable ha sido el repunte. Con la tendencia alcista, no tiene mucho sentido intentar alcanzar la cima hasta que los gráficos nos indiquen que la tendencia alcista ha terminado.
Es más, el RSI aún no se encuentra en niveles extremadamente de sobrecompra. Cada vez que superó el umbral de 70, resolvió sus condiciones de sobrecompra mediante la consolidación, en lugar de una liquidación. Por lo tanto, los operadores deben seguir concentrándose en las estrategias de compra en caídas hasta que la tendencia cambie a un modo bajista.
Teniendo esto en cuenta, esté atento a la tendencia de soporte del canal alcista alrededor del área 518. Mientras esto se mantenga, los alcistas estarán contentos, incluso si el índice retrocediera un poco antes de las largas vacaciones. El área de 518 también es un nivel de resistencia convertida en soporte.
En el lado superior, no hay mucha resistencia dado que hemos estado alcanzando niveles récord repetidamente. La liquidez por encima del máximo histórico anterior de 524,11 es el próximo objetivo a corto plazo para los alcistas, seguida del nivel de la siguiente ronda en 530.
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