Descripción normal del mercado: futuros E-Mini del S&P 500
La vela semanal fue una gran barra bajista externa que posiblemente indica un inicio de retroceso del E-Mini. Los bajistas quieren un retroceso TBTL (diez barras, dos tramos) cotizando muy por debajo de la EMA de 20 semanas. Los alcistas quieren que el retroceso forme un mínimo más alto seguido de una reanudación del amplio canal alcista.
Futuros E-Mini del S&P 500
Gráfico semanal E-Mini del S&P 500
La vela E-Mini de esta semana fue una gran barra bajista externa que cerró cerca de su mínimo. La semana pasada, dijimos que las probabilidades siguen favoreciendo ligeramente el movimiento lateral a alcista. Los operadores verán si el mercado puede continuar con el clímax de compra de movimiento lateral a alcista durante otras 1-3 semanas o si los bajistas podrán crear una barra de entrada fuerte con ventas de seguimiento en su lugar. El mercado alcanzó nuevos máximos a principios de la semana, pero revirtió bruscamente a la baja a partir de mediados de la semana en adelante, creando una fuerte barra de entrada bajista. Los bajistas obtuvieron una reversión de una reversión de tendencia principal de máximo más alto, un patrón de cuña (27 de julio, 21 de marzo y 16 de julio) y un rebasamiento de la línea del canal de tendencia. También ven una cuña incrustada en el tramo precise alcista (23 de mayo, 28 de junio y 21 de julio) y un posible patrón de bandera closing (consolidación lateral desde mediados hasta fines de junio). Quieren un retroceso TBTL (diez barras, dos tramos) cotizando muy por debajo de la EMA de 20 semanas. Como mínimo, quieren volver a probar el mínimo del 19 de abril, incluso si forma un mínimo más alto. Los bajistas necesitan crear ventas de seguimiento la próxima semana para convencer a los merchants de que han vuelto a tener el management. Los alcistas esperan que el repunte conduzca a meses de operaciones laterales a alcistas (canal alcista amplio). Quieren que el retroceso forme un mínimo más alto seguido de una reanudación del canal alcista amplio. Si el mercado cotiza a la baja, quieren que la EMA de 20 semanas o la línea de tendencia alcista actúen como soporte. Esperan obtener al menos un pequeño segundo tramo lateral a alcista para volver a probar el máximo histórico. Dado que la vela de esta semana es una barra bajista externa que cierra cerca de su mínimo, es una barra de señal de venta para la próxima semana. El movimiento alcista se estaba volviendo culminante y de sobrecompra. Los merchants están buscando razones para retirar ganancias de la mesa. El riesgo de un retroceso menor y un evento de toma de ganancias es elevado. Los merchants verán si los bajistas pueden crear una barra bajista de seguimiento, incluso si es solo un doji bajista. Por ahora, las probabilidades son ligeramente favorables a que la fase de toma de ganancias haya comenzado. Los operadores verán si hay un intento de formar una pequeña nueva prueba del máximo anterior. ¿O el mercado seguirá vendiendo con barras bajistas más grandes y fuertes? A veces, la vela después de una barra bajista externa puede ser una barra interna o tener mucha acción de precio superpuesta.
Gráfico diario E-Mini del S&P 500
El mercado alcanzó nuevos máximos históricos (lunes y martes) a principios de la semana. Luego, el miércoles abrió con un hole bajista y siguió con ventas el jueves y el viernes. La semana pasada, dijimos que el mercado sigue estando siempre en largo, pero las probabilidades de que haya al menos un pequeño retroceso están aumentando. Si los bajistas comienzan a conseguir grandes barras bajistas consecutivas que cierren cerca de sus mínimos, probablemente señalará el inicio de una fase de retroceso de dos patas de lado a abajo. Los bajistas consiguieron una reversión de una reversión de tendencia principal de máximo más alto y un gran patrón de cuña (27 de julio, 21 de marzo y 16 de julio). Quieren una reversión de una cuña en la precise etapa alcista (23 de mayo, 28 de junio y 16 de julio) y de un patrón de bandera closing (que comienza a partir de la segunda mitad de junio). Quieren al menos un retroceso de dos patas que dure al menos unas pocas semanas. Como mínimo, quieren volver a probar el mínimo del 19 de abril, incluso si solo forma un mínimo más alto. Si el mercado cotiza al alza, quieren una reversión desde un pequeño doble techo o una reversión de tendencia principal de máximo más bajo. Los bajistas necesitan seguir creando fuertes barras bajistas cotizando muy por debajo de la EMA de 20 días para aumentar las probabilidades de un retroceso más profundo. Los alcistas esperan que el rally esté en una fase de canal (amplio). Quieren que el retroceso forme un mínimo más alto seguido de una reanudación del amplio canal alcista. Quieren que la EMA de 20 días o la línea de tendencia alcista actúen como soporte. Hasta ahora, los bajistas lograron crear fuertes barras bajistas consecutivas, algo que no han podido hacer desde abril. Las probabilidades favorecen ligeramente que la fase de retroceso haya comenzado. Si hay un retroceso para volver a probar el máximo histórico (16 de julio), los operadores verán la fuerza del retroceso. Si es débil y lateral, aumentarán las probabilidades de otra fuerte caída. Los operadores esperan al menos un retroceso lateral a bajista de dos piernas. Por ahora, los operadores verán si los bajistas pueden seguir creando fuertes barras bajistas en las próximas semanas. ¿O el retroceso terminará como un rango comercial lateral (con barras bajistas débiles, doji(s) y barras alcistas)?
