Comenzaron el día significativamente al alza, casi un 1%, pero al mediodía todas esas ganancias se borraron y terminamos la sesión con una caída de 20 puntos básicos.
En su punto más bajo, el S&P había caído unos 70 puntos básicos, reflejando un brusco cambio desde la fortaleza de la mañana a la debilidad de la tarde a medida que los vendedores tomaron el management.
La gran duda es si el escote de la cabeza y los hombros se romperá en los próximos días. Si es así, podría provocar una caída más significativa en los 5.500.
La amplitud del mercado también cambió drásticamente. En la Bolsa de Nueva York, hubo casi 1.300 más avances que descensos en la apertura. Al cierre, hubo 269 caídas más que avances.
Nvidia protege al mercado de una caída más profunda
En specific, NVIDIA (NASDAQ:) jugó un papel basic a la hora de amortiguar la caída basic del mercado sin la ganancia del 3% de Nvidia, que contribuyó con cuatro puntos al Bloomberg 500. El índice, un indicador del S&P 500, podría haber terminado el día con una caída de 50 a 60 puntos básicos en lugar de sólo 20.
(BLOOMBERG)
Desde su máximo del 21 de noviembre, parece estar en una tendencia bajista, con niveles de resistencia de alrededor de 139,50 dólares, derivados de los máximos de junio. Una ruptura por debajo de los 132 dólares podría provocar una caída más pronunciada, pero a la inversa, también es posible un movimiento hacia los 150 dólares, dependiendo del impulso y el sentimiento del mercado.
El mercado de opciones continúa influyendo fuertemente en la acción, con casi 2 millones de opciones de compra negociadas ayer frente a 1 millón de opciones de venta. El volumen de llamadas superó el promedio de cinco días de 1,8 millones, impulsado por contratos a corto plazo como las llamadas de $140 y $138 del 3 de enero, que estuvieron entre las más activas.
La volatilidad implícita (IV) sigue siendo relativamente baja, alrededor del 44%, lo que brinda a los operadores la posibilidad de jugar con opciones de compra más baratas.
Se espera que el ISM caiga, las solicitudes de desempleo superan las previsiones
Se espera que el ISM de hoy sea de 48,2, ligeramente por debajo del 48,4. El Informe manufacturero world de S&P de ayer mostró resultados mejores de lo esperado, pero señaló un aumento en los costos de los insumos.
Por otra parte, los créditos de ayer, con 211.000, fueron mejores de lo esperado, y las solicitudes continuas, con 1,844 millones, estuvieron por debajo de la previsión de 1,890 millones.
Como resultado, los rendimientos de los bonos del Tesoro se recuperaron después de comenzar el día con una caída de cinco puntos básicos para terminar estables, manteniéndose en su rango de 4,55%-4,60%. Una ruptura por encima del 4,60% podría abrir la puerta al 4,75%.
Los costos de apalancamiento se mantienen estables, la demanda se debilita marcadamente
Los costos de financiamiento, como los futuros BTIC de retorno complete de marzo, se mantuvieron sin cambios, mientras que los contratos de enero cerraron con una caída de nueve puntos a 41, una caída significativa desde el nivel de 225 del 17 de diciembre. Esto refleja una disminución continua en la demanda de apalancamiento a corto plazo.
La actividad de repos de los intermediarios primarios en acciones también disminuyó la semana pasada, lo que indica que, si bien la demanda de apalancamiento sigue siendo alta, se está contrayendo. Esto confirma lo que nos dicen los datos de los contratos de futuros.
Términos
Volatilidad implícita (IV): Una medida de las expectativas del mercado sobre los movimientos futuros del precio de un valor, a menudo utilizada en la fijación de precios de opciones. Un IV más alto indica una mayor volatilidad esperada.
2. BTIC (Comercio básico al cierre del índice): una estrategia de negociación de futuros que fija la diferencia de precio entre un contrato de futuros y su índice subyacente al cierre del mercado.
3. Dinero: La relación entre el precio de ejercicio de una opción y el precio precise del activo subyacente. Por ejemplo, “105% de dinero” significa que el precio de ejercicio está un 5% por encima del precio precise.
4. Swaps de inflación: Derivados financieros que permiten a los inversores intercambiar pagos fijos por pagos vinculados a la tasa de inflación, utilizados para cubrir o especular sobre los cambios en la inflación.
5. Actividad de repo del intermediario primario: Transacciones en las que los intermediarios primarios toman prestado o prestan valores (como acciones) como garantía para obtener efectivo o apalancamiento, essential para la liquidez del mercado a corto plazo.
6. Lectura estanflacionaria: Datos económicos que sugieren una combinación de crecimiento estancado e inflación, un escenario desafiante para los mercados.
7. Opciones a corto plazo: contratos de opciones que vencen en un período de tiempo muy corto, generalmente en días o semanas, y se utilizan para estrategias especulativas o de cobertura.
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