Después de las recientes elecciones presidenciales de Estados Unidos, en las que la victoria de Trump dio un gran impulso a los mercados bursátiles estadounidenses, se ha ido consolidando: cayó la semana pasada y ha mostrado pocos cambios en lo que va de semana. En otras palabras, ha logrado mantener algunas de esas ganancias relacionadas con las elecciones, a pesar de que los mercados fuera de Estados Unidos han tenido problemas.
Los inversores fuera de EE. UU. son más cautelosos debido al impacto potencial de las medidas comerciales protectoras bajo Trump y la probabilidad de una política monetaria estadounidense más estricta en 2025, un tema que también se refleja en el espacio de bonos y divisas con el repunte de los bonos del Tesoro y su caída. Además de eso, ha aumentado la incertidumbre geopolítica dada la escalada de la guerra por poderes entre Rusia y Occidente, en Ucrania.
A nivel micro –aunque no tan micro dado el tamaño y el impacto de la empresa– Nvidia (NASDAQ 🙂 vio caer sus acciones más de un 3% en el período previo a la comercialización a pesar de otro trimestre récord, superando las estimaciones de ganancias e ingresos.
Los inversores se sintieron decepcionados porque la empresa pronosticó el crecimiento de ingresos más débil en siete trimestres, mientras que también expresaron preocupaciones sobre los niveles de producción. Sin duda, vale la pena observar NVDA hoy, ya que podría afectar la dirección de los índices tecnológicos como el y el S&P.
Análisis técnico e concepts comerciales del S&P 500
Desde un punto de vista puramente técnico, es difícil decir si el mercado ha creado un máximo a corto plazo o si se trata sólo de una pausa antes de que veamos nuevos máximos históricos. Esto se debe a que el S&P 500 continúa en un entorno de máximos y mínimos cada vez más altos, y mientras esta serie permanezca intacta, los alcistas siempre tendrán el beneficio de la duda. Dicho esto, la reciente evolución del precio está empezando a parecer un poco intensa, por lo que se justifica cierta precaución adicional.
En los últimos tres o cuatro días, el mercado ha intentado recuperarse, pero aún no ha encontrado ninguna tendencia alcista, lo que sugiere que tal vez los inversores estén sentados en sus manos esperando algún issue clave que impulse los mercados aún más al alza desde ahora. Sin embargo, un calendario macroeconómico y de resultados más tranquilo significa que la posibilidad de una toma de beneficios podría pesar aún más sobre el mercado y posiblemente provocar un giro a la baja en el corto plazo.
El área de soporte clave que debe mantenerse en el gráfico está en 5893. Este nivel anteriormente period una resistencia, marcando el máximo desde el último movimiento bajista significativo que tuvo lugar a finales de octubre, antes de que el mercado superara este nivel gracias a el resultado de las elecciones del 6 de noviembre.
Una vez que fue resistencia, este nivel se convirtió en soporte y hemos visto al mercado rebotar alrededor de este nivel en los últimos días. Pero la falta de un seguimiento alcista significativo me hace preguntarme si un colapso podría estar en juego ahora.
Si los futuros del S&P rompen este nivel a la baja, entonces el próximo objetivo a la baja podría estar en 5805, que period un área basic antes de las elecciones. Pero si ese nivel también se rompe entonces el próximo objetivo a la baja podría ser el máximo de julio de 5721, aunque si llega a ese nivel, ¿por qué detenerse allí? ¿Por qué no puede bajar aún más, porque entonces habremos creado una caída y, sin mencionar el colapso de varias áreas clave de soporte en el proceso? Por lo tanto, no se puede subestimar la importancia del nivel 5893.
En términos de niveles de resistencia a observar, el primero está en 5951, que se ha mantenido en los últimos días. Un movimiento por encima de ese nivel podría allanar el camino hacia 5990, que es la base del reciente colapso, y luego tenemos el máximo histórico en 6053.
S&P 500 en niveles de sobrecompra a largo plazo
Mientras tanto, vale la pena recordar que el mercado se mantiene en niveles de sobrecompra severa en períodos de tiempo más altos, como el mensual. De hecho, si nos fijamos en el RSI mensual, se sitúa por encima del umbral de 70,0. Eso sí, se sobrecompró aún más en 2021 y permaneció sobrecomprado durante varios meses más antes de que el mercado se hundiera en 2022. Entonces, el hecho de que esté sobrecomprado ahora no significa que sea necesariamente una señal de venta.
Sin embargo, sí requiere cierta cautela, particularmente si ahora vemos el colapso de algunos niveles de soporte a corto plazo. En el gráfico mensual, el soporte clave se encuentra en el área de 5720 a 5725, que fue el máximo de julio y el mínimo de octubre, lo que la convierte en un área basic.
Niveles de SPY a tener en cuenta
Al transferir los niveles mencionados anteriormente en el gráfico, puede verlos en este período de tiempo diario a continuación:
El SPY es un fondo cotizado en bolsa diseñado para seguir el índice S&P 500 manteniendo una cartera que comprende las 500 empresas del índice.
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