Muchos inversores lo intentan y dicen que es una mala inversión porque el mercado de valores ha superado a la plata dependiendo, por supuesto, de su fecha de inicio. Pero esta comparación de los dos es una pretensión falsa, ya que la plata es dinero y el mercado de valores invierte en empresas que intentan obtener ganancias cada año. Pero analicemos esto un poco más para ver si hoy en día, el mercado de valores o la plata son una mejor compra en los próximos años.
La plata es dinero
He utilizado la analogía de por qué uno tiene una parte de su cartera en plata y es que mantiene el poder adquisitivo a lo largo del tiempo. La analogía es que con una moneda de veinticinco centavos de plata anterior a 1965 siempre se puede comprar un galón de gasolina. Con una moneda de 1965 siempre se pueden comprar 25 centavos de gasolina.
El mercado de valores siempre sube
Sí, el mercado de valores ha tenido una tremenda corrida alcista. Cuando un gobierno invierte más de 6 billones de dólares al año en la economía, o dondequiera que los gaste, esa cantidad se filtra al mercado de valores. Y es fácil para los creadores de mercado obtener cada vez más ganancias impulsando el mercado de valores. No hay ningún argumento ahí. En los 32 años comprendidos entre febrero de 1992 y mayo de 2024, el (en EUR) tuvo una tasa de crecimiento anual compuesta del 10,89%.
Mientras escribo, el S&P 500 representado por acaba de alcanzar un nuevo máximo de 547,55 con el SPX alcanzando 5488 y a unos 10 puntos de la codiciada marca de 5500.
¡Qué carrera ha sido!
Pero no es cierto que los mercados bursátiles siempre suben. El mercado de valores tuvo los siguientes 6 años de rentabilidad negativa desde el año 2000.
En 2023 se produjo un repunte del mercado de valores que subió un 24% y en 2024 hasta ahora el mercado ha subido un 14,63%.
Momento de decisión para el inversor en acciones
La pregunta que los inversores deben responder en este momento es: ¿dónde se adapta mejor mi dinero para seguir adelante? ¿Se trata de un mercado de valores que alcanza máximos históricos o de un activo debilitado como la plata que está a un 69% de su máximo histórico?
Ahí es donde nos encontramos ahora, ya que es el momento de tomar una decisión para el inversor en acciones.
La volatilidad comenzará a subir
Una cosa que un inversor en acciones debe tener en cuenta es dónde está la volatilidad. A día de hoy, el VIX () alcanzó un mínimo de 12,50 y actualmente se sitúa en 12,63, una baja de 3 centavos. El índice de sentimiento diario sobre la volatilidad se sitúa en 15 y por encima de 12, el mínimo de la semana. Contango period 12,48% al 16/06/24. Se espera que este número disminuya en las próximas dos semanas. Casi siempre ocurre cuando es tan alto.
Historial de precios del oro y la plata
Puede ver que los movimientos del precio de la plata se han mantenido por debajo de los 30 dólares la onza durante algún tiempo. 3 años de consolidación en los 20 y la plata está lista para el próximo gran movimiento. La plata alcanzó un máximo de más de 30 dólares recientemente y actualmente se encuentra en un pequeño retroceso.
La plata es como la pelota de playa que se empuja bajo el agua y una vez que la sueltas, sale disparada hacia arriba. No me sorprendería que Plata alcance un mínimo de 40 en este próximo movimiento. Eso es un aumento del 35%. El SPX tendría que subir a 7430 para igualar este movimiento en la plata. Si bien estamos en un año electoral, y sí, siempre hay política en juego en el mercado, esperar un movimiento hasta 7430 en este momento después de una carrera tan histórica en los últimos años, impulsada por un gasto sin precedentes por parte del Congreso, es pan comido. el cielo pensando. Créame cuando digo que el gasto no se detendrá. Pero al mismo tiempo el dólar también va a perder su supremacía en todo el mundo. Acabo de terminar un artículo sobre ese escenario titulado ¿Seguirá Estados Unidos la desastrosa inflación de Argentina?
¿Plata o acciones?
La plata es su mejor compra ahora mismo en el mercado de valores. Esté atento a un aumento hasta los 40 y tal vez un retroceso en las acciones seguido de un impulso más hacia las elecciones y luego uno o dos años de pésimos rendimientos para el mercado de valores. Es por eso que pronto publicaré mi próximo libro Cómo obtener ganancias en mercados al alza y a la baja.
¿Qué ve en los próximos meses después de las elecciones y después de las elecciones? ¿Será el 29% del S&P el conductor o el perro en el futuro? Literalmente, dos amigos me preguntaron sobre Nvidia (NASDAQ 🙂 este fin de semana. Esa es la señal de que se avecina una caída, si es que alguna vez la hubo. Cuando empiecen a hablarte de la plata de la misma manera, será el momento de salir. Estamos muy lejos de eso.
Las primas de plata están en el nivel más bajo en 4 años. Las primas aumentarán a medida que el producto desaparezca y usted perseguirá que el precio de la plata suba. Tome una buena decisión hoy y compre plata a un precio más bajo. Sí, conecto plata, pero por una buena razón. Y lo vendemos más barato que todos los demás.
Sin embargo, la plata sigue siendo un seguro y está bien invertir en acciones a largo plazo si se sabe elegir buenas empresas. Sin embargo, si simplemente invierte en un fondo indexado, espere algo de locura en los próximos años mientras el precio de la plata sube cada vez más y eventualmente rompe su máximo histórico de 50.
