Investing.com — Aquí está su resumen profesional de las principales conclusiones de los analistas de Wall Avenue durante la semana pasada.
Los suscriptores de InvestingPro siempre tienen prioridad sobre los cambios de calificación que afectan al mercado.
Outlet de gangas Ollies
¿Qué pasó? El lunes, JPMorgan mejoró Ollie’s Discount Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ 🙂 a Sobreponderar con un precio objetivo de 105 dólares.
JPMorgan proyecta una perspectiva favorable a corto plazo para OLLI, reforzada por un entorno sólido de acuerdos de liquidación, un panorama competitivo mejorado y una ejecución firme que, en conjunto, contribuyen al crecimiento de las ventas en las mismas tiendas. De cara al futuro, el banco de inversión anticipa una aceleración significativa en el crecimiento unitario “orgánico”, y espera que alcance los dos dígitos para el año fiscal 25 y más allá. Esta trayectoria de crecimiento se basa en un plan de 10 años para alcanzar un número de tiendas de 1.300, que es el punto estimado de saturación del mercado. Se prevé que esta expansión impulse una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 13 % en ganancias por acción, basada en aumentos de un solo dígito en las ventas en las mismas tiendas.
Además, el potencial de consolidación lateral ofrece oportunidades adicionales para mejoras impulsadas por la billetera en las ventas en las mismas tiendas y el crecimiento de unidades, que actualmente no se tienen en cuenta en el modelo de JPMorgan.
El banco de inversión sostiene que no existen barreras estructurales para volver a las tasas de crecimiento unitario anteriores a la pandemia del 13-14% durante varios años. Esta evaluación optimista se refleja en la calificación de JPMorgan de OLLI como Sobreponderada, lo que indica confianza en el potencial de la compañía para un crecimiento sostenido y rentabilidad en los próximos años. El análisis del banco sugiere que OLLI está bien posicionado para capitalizar tanto la expansión orgánica como la consolidación estratégica para reforzar su presencia en el mercado y su desempeño financiero.
Sobreponderar en JPMorgan significa “durante la duración del precio objetivo indicado en este informe, esperamos que esta acción supere el rendimiento complete promedio de las acciones en el universo de cobertura del analista de investigación o del equipo del analista de investigación”.
¿Cómo reaccionó la acción? Ollies Discount Outlet abrió la sesión common a $90,55 y cerró a $95,98, una ganancia del 9,43% respecto al cierre common del día anterior.
Manos
¿Qué pasó? El martes, BMO Capital mejoró Kroger (NYSE 🙂 a Outperform con un precio objetivo de 60 dólares.
Los analistas de BMO Capital han observado un retroceso en el mercado de valores, atribuyéndolo a los temores sobre el aumento de los precios de las inversiones dentro de la industria. Se cree que estas inversiones están financiadas principalmente por proveedores, y una porción menor está cubierta por promociones de minoristas. Los analistas son optimistas sobre las entregas internas del primer trimestre, mejorando su previsión hasta el 0,8% desde el 0% anterior. Esto se basa en el supuesto de un aumento interanual del 0,6% en la ganancia bruta excluyendo el flamable, centavos por galón constantes a forty five y un impacto contable favorable de último en entrar, primero en salir de aproximadamente $90 millones. En consecuencia, anticipan un beneficio por acción de 1,46 dólares, superando la estimación del consenso de 1,35 dólares. Esta proyección sugiere que Kroger podría potencialmente alcanzar el extremo superior de su guía para el año fiscal 2025.
Además, el pronóstico de ganancias para todo el año fiscal 2025 de BMO Capital supone un porcentaje de margen bruto casi sin cambios, excluyendo el flamable y los CPG de flamable minorista estables. Dado que las acciones cotizan a aproximadamente 11 veces el BPA consensuado de 4,54 dólares, los analistas creen que refleja una evaluación justa de los posibles riesgos a la baja para el BPA. Sostienen que las perspectivas del margen bruto de Kroger parecen más seguras de lo previsto anteriormente.
Además, los analistas de BMO prevén un resultado favorable independientemente de si se llega a un acuerdo o no. Como resultado, BMO Capital aumentó su estimación de EPS para el año fiscal 2025 a $4,49 (frente a $4,40), EPS para el año fiscal 2026 a $4,65 (frente a $4,60) y fijó un precio objetivo de $60, aplicando un múltiplo de 13x a los dos- relación P/E anual futura, que anteriormente estaba entre 12x y 13x.
El principal riesgo identificado por los analistas es el potencial de inversiones en precios impulsadas por un entorno competitivo cada vez más intenso en el sector minorista de alimentos.
Superar en BMO Capital significa “Pronóstico de superar el universo de cobertura del analista en términos de rentabilidad complete”.
¿Cómo reaccionó la acción? Kroger abrió la sesión common a 52,52 dólares y cerró a 51,98 dólares, una ganancia del 1,82% con respecto al cierre common del día anterior.
Miércoles: los mercados de EE. UU. están cerrados por el 16 de junio
Tecnologías del ritmo
¿Qué pasó? El jueves, Wolfe Analysis actualizó iRhythm Applied sciences Inc. (NASDAQ 🙂 tendrá un rendimiento superior con un precio objetivo de 115.
Wolfe Analysis ha emitido una llamada de actualización, citando una valoración de entrada sensata para la acción, que actualmente tiene un precio de 98 dólares. Los analistas de Wolfe han expresado una mayor confianza en la acción, anticipando que un exceso clave se resolverá en los próximos 12 meses, lo que conducirá a un precio objetivo de 115 dólares. Este objetivo está respaldado por un análisis DCF y una comparación EV/ingresos, lo que sugiere que $115 es aproximadamente 5 veces los ingresos proyectados para 2025.
Durante el año pasado, la relación EV/ingresos de IRTC promedió 5,5 veces y, desde su salida a bolsa, el promedio ha sido casi 9 veces. En comparación con 30 pequeñas y medianas empresas de tecnología médica que actualmente promedian casi 3,5 veces, Wolfe sostiene que una prima de 5 veces está justificada para el capital. La razón detrás de esta prima es el crecimiento porcentual alto de ingresos esperado del IRTC para el próximo año, superando el crecimiento porcentual bajo anticipado para el grupo de comparación.
El marco de valoración de los analistas de Wolfe incluye un modelo DCF integral para IRTC, que históricamente ha sido desafiante pero se ha vuelto más manejable con el tiempo. Las mejoras en el modelado podrían surgir de un importante apalancamiento del margen EBIT en el segundo semestre hasta 2025 y de la ejecución exitosa de la hoja de ruta de reducción de riesgos de Zio AT FDA. Avanzar más allá de los problemas de la FDA acercaría al IRTC al lanzamiento de su dispositivo MCT de próxima generación, capturando potencialmente una mayor participación de mercado en un mercado sustancial donde el IRTC es actualmente un actor menor.
En última instancia, el análisis DCF indica un VPN consistente con el objetivo de $115, utilizando una tasa de descuento del 9% y una tasa de crecimiento terminal del 5%.
Superar en Wolfe significa que “se proyecta que el valor superará el universo de cobertura de la industria de los analistas durante los próximos 12 meses”.
Micrón
¿Qué pasó? El viernes, Aletheia Capital rebajó la calificación de Micron Know-how Inc (NASDAQ 🙂 a Mantener sin precio objetivo.
Aletheia Capital ha rebajado la calificación de MU a ‘Mantener’ desde ‘Comprar’ y eliminó su precio objetivo de 120 dólares. La primera razón de esto es que la acción ha experimentado un aumento de 2,1 veces desde su mejora de calificación en noviembre de 2023 y ahora cotiza por encima de su relación precio-valor contable (PBR) histórica de 2,5 veces.
En segundo lugar, Aletheia Capital percibe que existen problemas iniciales con la ejecución de HBM3E de MU que pueden afectar negativamente su objetivo de ingresos y rentabilidad a corto plazo. Es posible que un cliente clave tenga que reprogramar el envío comercial de nuevos productos. El equipo de investigación cree que MU podría tardar algún tiempo en mejorar y recuperar la confianza en su oferta de HBM. En consecuencia, han retirado su anterior proyección de ingresos de HBM de 500 millones de dólares para el año fiscal 24E.
Por último, Aletheia Capital cree que MU tiene que aumentar significativamente su gasto de capital (capex) para ampliar la capacidad en los años fiscales 25E/26E, que ha permanecido estancada (o incluso disminuido) desde C2021. Esto contrasta con los aspectos positivos bien conocidos, como la continua tendencia alcista del precio de venta promedio (ASP) de la memoria, la fuerte demanda de HBM por parte de los servidores de IA, la revisión al alza de las ganancias y el hecho de que su FCF se vuelva positivo (por primera vez desde el 1QFY23).
¿Cómo reaccionó la acción? Micron abrió la sesión common a 138,08 dólares y cerró a 139,54 dólares, una caída del 3,22% con respecto al cierre common del día anterior.
