El lanzamiento de ChatGPT en noviembre de 2022 marcó un momento essential en la inteligencia synthetic (IA), impulsándola a su adopción generalizada. Según los analistas de la UBS, este evento ha estimulado importantes inversiones y avances tecnológicos, con impactos potenciales en todos los sectores económicos.
En una nota reciente a los clientes, los estrategas del banco enfatizaron que si bien la adopción de la IA se encuentra en sus primeras etapas, su potencial de inversión es sustancial.
“En las primeras etapas de la period de la IA, recomendamos a los inversores centrarse en actores integrados verticalmente en toda la cadena de valor de la IA”, escribieron, destacando las empresas que combinan caminos claros de monetización con un fuerte posicionamiento competitivo.
El tamaño potencial del mercado de la IA es inmenso, con estimaciones que van desde los 1,3 billones de dólares de Bloomberg para 2032 hasta los 4,4 billones de dólares de McKinsey. UBS sugiere que los ingresos anuales relacionados con la IA podrían superar el billón de dólares durante la próxima década.
Se espera que este crecimiento esté impulsado por las mejoras en la productividad de las herramientas de inteligencia synthetic para los trabajadores del conocimiento, que suman alrededor de mil millones en todo el mundo. Por ejemplo, los desarrolladores que utilizan herramientas de inteligencia synthetic como GitHub Copilot pueden codificar hasta un 55 % más rápido, y las operaciones de servicio al cliente podrían volverse entre un 30 y un 50 % más eficientes con la IA generativa.
La UBS describe un marco de inversión con tres capas de la cadena de valor de la IA: capas de habilitación, inteligencia y aplicación.
La capa habilitadora incluye infraestructura física, como centros de datos de IA, necesarios para entrenar y ejecutar modelos de IA generativos. UBS proyecta que los gastos de capital anuales para esta capa alcanzarán los 331 mil millones de dólares para 2027, impulsados por inversiones en servidores de inteligencia synthetic e infraestructura de centros de datos.
“La mayor parte del valor en la capa habilitante probablemente sea capturado por servidores de IA”, señala la UBS.
“Debido a la escala de la computación de IA, la mayoría de las empresas probablemente consumirán recursos informáticos en forma de servicios en la nube. Como resultado, esperamos generar 185 mil millones de dólares en creación de valor para 2027”.
La capa de inteligencia comprende algoritmos de IA generativa y modelos de lenguaje grande (LLM) que utilizan los recursos informáticos de la capa habilitadora. Aunque todavía se encuentra en las primeras etapas de monetización, se espera que esta capa muestre un fuerte crecimiento debido a su papel basic en el desarrollo de la IA.
“Esperamos que esta capa muestre el mayor crecimiento hasta 2027, dada su pequeña base”, destacó la UBS.
Por último, la capa de aplicaciones, que incluye aplicaciones y servicios de software program basados en IA, ofrece el mayor potencial de monetización, dijeron los estrategas de la UBS. Sin embargo, la oportunidad que ofrece es difícil de cuantificar en esta etapa, agregaron.
Esta capa presenta herramientas como copilotos de IA para codificación y asistentes personales, que ya han demostrado importantes ganancias en productividad. GitHub Copilot de Microsoft, por ejemplo, generó más de 100 millones de dólares en ingresos en 2023 y creció un 40% año tras año con 1,3 millones de usuarios.
“Con un aumento de la productividad de los desarrolladores del 50-60%, esperamos una aceleración en la creación de código de software program”, escribieron los estrategas.
A corto plazo, la UBS dijo que ve las mayores oportunidades en la capa habilitadora de la IA. El banco todavía espera que la proporción de aplicaciones con respecto a las capas de habilitación e inteligencia implique una rentabilidad last limitada para la capa de aplicaciones durante las etapas iniciales de la rampa cíclica y estructural de la IA generativa.
