En este artículo
“Ahorré un millón de dólares y todo lo que obtuve fueron estos miserables 40.000 dólares al año”.
Ese es el metafórico Camiseta que usa el jubilado promedio.
De hecho, es peor que eso. El jubilado promedio viejo entre 65 y 74 años no tiene un millón de dólares ahorrados como ahorro. Ellos tienen $609,230y ese es el promedio medio, no la mediana. Puede estar seguro de que la mediana es mucho más baja.
Basado en lo tradicional regla del 4%el jubilado promedio obtiene un ingreso anual de sólo $24,369 de esos ahorros. No arruines todos los kazoos de fiesta de una vez.
Todo esto hace que el modelo tradicional de jubilación justo no funciona bien. Para decirlo sin rodeos, las matemáticas apestan.
Puedo hacerlo mejor, y tú también.
La raíz del problema de los activos de papel: la volatilidad
A largo plazo, las acciones se comportan bonito así como una clase de activo. El S&P 500 ha promediado alrededor de un 10% de rentabilidad anual durante el último siglo.
Pero “promedio” no significa “estable”, “confiable” o “predecible”. En algunos años (y décadas), se ha comportado de forma atroz, perdiendo enormes cantidades de dinero.
Cuando Invoice Bengen desarrolló por primera vez la regla del 4% atrás En la década de 1990, lo hizo analizando los rendimientos de las acciones y los bonos a lo largo de los años. cada período de 30 años en la historia moderna. Se centró en los peores períodos de 30 años durante ese tiempo y calculó cuánto podrían haber retirado los jubilados en el primer año de jubilación sin agotar sus ahorros durante esos malos períodos de 30 años. (Había más que eso, pero no querrás leer un tratado sobre teoría económica).
El resultado remaining: Determinó que el 4% es una tasa de retiro segura basada en los peores escenarios. Los jubilados que retiran el 4% de sus ahorros en el primer año de jubilación y ajustan hacia arriba según el monto de la inflación cada año a partir de entonces casi no tienen riesgo de quedarse sin dinero durante una jubilación de 30 años (suponiendo que los rendimientos históricos continúen).
El resultado para la mayoría de los jubilados: ahorro excesivo
Piensa en eso: Los jubilados ganan una media del 10% cada año sobre sus acciones pero sólo retiran el 4%.
Para evitar cualquier riesgo de quedarse sin dinero, los jubilados se preparan para el peor de los casos. Este significa que la mayoría de ellos mueren con mucho más dinero del que de hecho necesidad.
No quiero apresurarme y escatimar para ahorrar arriba un millón de dólares justo para ganar unos míseros 40.000 dólares con ello. Supongo que tú tampoco.
Cómo pueden ayudar los bienes raíces
En nuestro membership de inversión inmobiliaria en SparkRental, conocemos y revisamos diferentes inversiones pasivas cada mes. Nuestro objetivo es ganar entre un 10 % y un 12 % de interés sobre inversiones en deuda inmobiliaria y un rendimiento anual superior al 15 % sobre nuestras inversiones de capital.
Recaudamos los intereses en tiempo actual todos los meses. Los rendimientos de las inversiones en capital inmobiliario son una combinación de ingresos (distribuciones) y ganancias eventuales tras la venta.
“Sí, pero ¿qué pasa con el riesgo de esas inversiones? ¿Los altos rendimientos no conllevan un alto riesgo?
No necesariamente. De hecho, En finanzas existe un término para las inversiones con altos rendimientos y bajo riesgo: rendimientos asimétricos. Los inversores inmobiliarios experimentados saben de lo que hablo.
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Pregúntale a alguien que tenga volteado 300 viviendas sobre el riesgo de sus retornos vertiginosos. De hecho, Hice. El operador respondió: “Nuestra tasa de ganancias en lanzamientos está entre el 93% y el 95%. A veces uno falla porque no puede prever todos los problemas. Pero cuando haces 70-90 lanzamientos al año como lo hacemos nosotroslos promedios de ganancias son inevitables.”
Nuestro Membership de Co-Inversión invirtió con ese operador por un pagaré que pagaba un interés del 10%. El pagaré está respaldado por una garantía private de un multimillonario, una garantía corporativa de su empresa que posee más de 15 millones de dólares en bienes raíces y un gravamen de primera posición inferior al 50% LTV.
¿Suena como una inversión de alto riesgo?
Un jubilado podría vivir con ese 10% de ingresos (como parte de una cartera diversapor supuesto). Y eso cambia las matemáticas para la jubilación. En lugar de ahorrar $1 millón para generar $40,000 en ingresos, solo necesitaría ahorrar $400,000.
Evitar el riesgo de secuencia de devoluciones
El mayor El riesgo de las acciones proviene de una caída del mercado justo después de jubilarse. si un chocar ocurre demasiado temprano en su jubilación, termina vendiendo demasiadas acciones mientras los precios están bajos, y luego no queda suficiente para recuperar su cartera incluso después de que las acciones comiencen a subir nuevamente.
Los nerds de las finanzas llaman a esto “secuencia de riesgo de rentabilidad:” El momento de las caídas es tan importante como el rendimiento medio a largo plazo.
Puedes evitarlo por simplemente no vender acciones si ocurre una disaster al comienzo de su jubilación. Eso significa que necesita lo suficiente para vivir de otras fuentes durante los primeros años de jubilación en el evento de un mercado bajista.
Mi enfoque: bienes raíces para ahora, acciones para la vejez y el legado
Lo entiendes: las acciones hacen para Grandes inversiones a largo plazo, pero no se puede predecir lo que harán en un año determinado. Puedo decirles con casi certeza que mis inversiones en acciones habrán tenido un gran desempeño dentro de 30 años, pero no podría decirles cómo les irá en los próximos tres años.
me sentiré cómodo venta de acciones más tarde en mi vida cubrir mis gastos de manutención. Y harán una herencia sencilla para mi hija cuando yo estire la pata. Pero también quiero generar ingresos pasivos y riqueza predecibles en el corto y mediano plazo.
Nuestro Membership de Coinversión invierte en una mezcla de asociaciones privadaspagarés, fondos de deuda, fondos de capital y sindicaciones inmobiliarias. algunos pagan fuerte ingresos de inmediato, como la nota descrita. Acabamos de invertir en un fondo de inversión de tierras que paga un ingreso anualizado del 16%.
Mayoría del Las sindicaciones pagan distribuciones sólidas cada trimestre, con un devolución de efectivo sobre efectivo entre 4%-8%. Algunos se venderán para cobrar nuestras ganancias en los próximos años; otros refinanciarán para devolver nuestro capital inicial mientras continúan pagándonos distribuciones. Algunas inversiones orientadas al crecimiento no pagan distribuciones durante el primer o segundo año.
El fin Resultado: no me preocupan las “tasas de retiro seguro” ni la regla del 4%. Ahora obtengo rendimientos más altos que eso, en tiempo actual.
Y “ahora”, eso incluye el mercado no tan fuerte en el que vivimos. en este momento. Los últimos dos años han sido negativos para muchos inversores inmobiliarios, y todavía nos va bien. Imagínese cómo puede hacerlo en un mercado decente.
El truco: evitar el riesgo de caídas
cuando miramos Al invertir juntos como membership, nos concentramos en el riesgo de caída.
No faltan inversiones inmobiliarias que prometen rendimientos superiores al 15%. Pero algunos de ellos vienen con alto riesgo y otros con riesgo bajo o moderado.
Si desea crear una cartera de la que pueda vivir, búsquela protección adicional contra riesgos de desventajas. A partir de ahí, su planificación de jubilación se abre de una manera que las personas que siguen la regla del 4% sólo pueden envidiar.
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Nota de BiggerPockets: Estas son opiniones escritas por el autor y no necesariamente representan las opiniones de BiggerPockets.
