Invertir en acciones de dividendos sigue siendo una estrategia atractiva dado un entorno macro volátil y paisajes económicos cambiantes. Además de un flujo estable de ingresos recurrentes, las acciones con dividendos de calidad le permiten beneficiarse de ganancias de capital a largo plazo.
Si bien los índices bursátiles más amplios cotizan cerca de máximos históricos, los inversores aún pueden encontrar acciones con dividendos infravalorados fundamentalmente fuertes que pueden generar rendimientos enormes en 2025 y más allá. Los inversores canadienses que deseen invertir 1.000 dólares en este momento pueden considerar ganar exposición al gigante de infraestructura energética Enbridge (TSX:ENB) y a la potencia de energía limpia Brookfield Renewable Companions (TSX:BEP.UN). Las dos empresas ofrecen atractivos rendimientos de dividendos y poseen ciertas ventajas competitivas, lo que las convierte en inversiones atractivas. Profundicemos más.
¿ENB es una buena acción con dividendos para poseer?
Valorada con una capitalización de mercado de 131 mil millones de dólares, Enbridge se encuentra entre las empresas más grandes de Canadá. Paga a los accionistas un dividendo anual de 3,77 dólares por acción, lo que se traduce en un rendimiento futuro del 6,3%. En specific, sus dividendos han aumentado un 10% anual durante los últimos 29 años.
A pesar de un entorno macroeconómico incierto, Enbridge demostró un sólido desempeño financiero y ejecución estratégica en el tercer trimestre (T3). De hecho, sigue en camino de finalizar 2024 en el extremo superior de su EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) y su guía distribuible por acción (DCF).
La compañía había estimado inicialmente un EBITDA entre $17,7 mil millones y $18,3 mil millones, con un DCF por acción de $5,40 y $5,80 por acción en 2024. Dadas sus estimaciones de DCF por acción de punto medio, Enbridge tiene un ratio de pago del 67%, lo que le proporciona suficiente espacio para apuntar a adquisiciones acumulativas y reducir la deuda del steadiness.
En los primeros nueve meses de 2024, Enbridge añadió 7.000 millones de dólares a su programa de crecimiento seguro y completó la adquisición de tres empresas de servicios públicos de fuel pure de Dominion Power. Espera aumentar el EBITDA a una tasa de crecimiento anual compuesta de al menos el 7% hasta 2026 gracias a un sólido marco de asignación de capital.
Además, tiene una capacidad de inversión anual de 8 mil millones de dólares, de los cuales 6 mil millones de dólares se asignaron a expansiones de baja intensidad de capital, modernización e inversiones en la base de tarifas de servicios públicos.
Los analistas esperan que ENB amplíe las ganancias ajustadas de 2,78 dólares por acción en 2024 a 3,2 dólares por acción en 2026. Por lo tanto, con un precio de 18,8 veces las ganancias futuras, las acciones de ENB tienen un precio razonable y deberían formar parte de su cartera de dividendos en 2025.
¿Debería poseer estas acciones de dividendos de TSX ahora mismo?
Brookfield Renewable Companions obtuvo un sólido desempeño en el tercer trimestre, logrando fondos de operaciones (FFO) récord. Además, la compañía confirmó que está en camino de cumplir su objetivo de crecimiento de FFO por unidad de +10% para 2024.
Brookfield atribuyó sus resultados del tercer trimestre al desarrollo de activos, adquisiciones y precios sólidos en toda su cartera. Su modelo de negocio diverso en los mercados energéticos globales y su enfoque en tecnologías maduras de bajo costo han permitido a Brookfield Renewable tener un desempeño admirable en los últimos años.
La compañía paga a los accionistas un dividendo anual de 1,42 dólares por acción, frente a 0,87 dólares por acción en 2011. Los analistas pronostican que su FFO ajustado por acción aumentará de 1,53 dólares en 2023 a 2 dólares en 2026, lo que indica que su pago de dividendos debería seguir creciendo. .
Con un precio de menos de 12 veces el FFO adelantado, las acciones de BEP son relativamente baratas, dado su sabroso rendimiento por dividendo de más del 6%. Los analistas que siguen las acciones de TSX siguen siendo optimistas y esperan que gane más del 25% en los próximos 12 meses.
