Al comenzar la sesión norteamericana, el dólar estadounidense es el más fuerte y el euro el más débil. La recuperación de las acciones desde el viernes continúa antes de una semana agitada. Los rendimientos estadounidenses son más bajos antes de la decisión sobre las tasas del FOMC el miércoles. El BOE (posibilidad de un recorte del 60%) y el BOJ (podrían aumentar y reducir la compra de bonos).
Durante el fin de semana, en Bitcoin 2024 en Nashville, el candidato republicano Trump prometió no vender ninguna de las tenencias de Bitcoin del gobierno federal, con el objetivo de crear una reserva nacional estratégica de Bitcoin. Criticó las acciones pasadas del gobierno de vender Bitcoin confiscado. Además, se comprometió a despedir al presidente de la SEC, Gary Gensler, en su primer día en el cargo si es elegido, lo que fue recibido con un gran aplauso. Para obtener más detalles, HAGA CLIC aquí.
Esta semana, el FOMC anunciará su decisión sobre las tasas de interés el miércoles. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios, pero podría intentar allanar el camino para un recorte en su próxima reunión en septiembre. Durante el fin de semana, algunos comentarios sobre la decisión incluyeron lo siguiente:
Morgan Stanley prevé que la próxima declaración del FOMC sentará las bases para tres recortes de tasas este año, a partir de septiembre. Citan el progreso significativo en materia de inflación como un issue clave. Aunque se espera que el presidente de la Reserva Federal, Powell, exprese una mayor confianza en la reducción de las tasas, probablemente evitará especificar un cronograma preciso durante su conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC del 30 y 31 de julio. Para más detalles, puede leer el artículo completo aquí. UBS pronostica que la Reserva Federal cambiará su política pronto, anticipando un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre. Creen que la economía estadounidense se encamina hacia un aterrizaje suave, con un crecimiento por debajo de la tendencia, un aumento del desempleo y una amplia desinflación en marcha. UBS no ve un riesgo inminente de un aterrizaje económico brusco. Para más detalles, haga clic aquí.
El Banco de Inglaterra anunciará su decisión sobre los tipos de interés el jueves. Deutsche Financial institution prevé una decisión ajustada en la próxima reunión del Banco de Inglaterra, y prevé una votación de 5 a 4 a favor de un recorte de tipos de 25 puntos básicos. Se espera que esto inicie el primer recorte de tipos del ciclo, con lo que el tipo de interés del Banco se reducirá al 5%. El pronóstico depende de la creciente dependencia del Comité de Política Monetaria de las proyecciones de inflación y de los indicadores prospectivos de salarios y precios de los servicios. Para más detalles, haga clic aquí.
Los resultados también serán el centro de atención esta semana. McDonald’s anunció sus ganancias esta mañana.
McDonald’s Corp (MCD) 2.º trimestre de 2024 (USO):
Ganancias por acción ajustadas: $2,97 (esperadas $3,07) – No cumplió con las expectativas Ingresos: $6,49 mil millones (esperadas $6,61 mil millones) – No cumplió con las expectativas Ventas comparables: -1% (esperadas 0,84%) – No cumplió con las expectativas
Durante la semana de negociación, Microsoft, Meta, Amazon y Apple darán a conocer sus resultados junto con otros titanes de la industria. A continuación, se muestra el cronograma de anuncios de algunas de las principales empresas:
Lunes
Antes de la apertura: McDonald’s, PhillipsDespués del cierre: Tilray
Martes
Antes de la apertura: SoFi, Pfizer, PayPal, BP, P&G, Corning, MerckDespués del cierre: AMD, Microsoft, Starbucks, Pinterest
Miércoles
Antes de la apertura: Boeing, Kraft Heinz, AltriaDespués del cierre: Meta (Fb), Qualcomm, Carvana, Lam Analysis, Western Digital
Jueves
Antes de la apertura: Moderna, ConocoPhillips, Wayfair, SiriusXMDespués del cierre: Amazon, Apple, Intel, Coinbase, DraftKings
Viernes
Antes de la apertura: ExxonMobil, Chevron, Frontier Communications
Como si lo anterior no fuera suficiente, la semana termina con el informe de empleo de EE. UU., donde se espera que el país agregue 177 mil empleos, con una tasa de desempleo que se mantendrá en el 4,1% y ganancias esperadas en el 0,3%. Las publicaciones preliminares de empleo serán un preludio de ese informe; el ADP se publicará el miércoles y el JOLTS el martes.
El Banco de la Reserva de Australia se reunirá el 5 y 6 de agosto. Importantes para esa decisión serán los datos de inflación del IPC del segundo trimestre de 2024 y de junio de 2024. Ambos se darán a conocer a las 11.30 a. m., hora de Sídney, del miércoles 31 de julio (01.30 a. m., hora de Sídney, y 21.30 a. m., hora del este de EE. UU., del martes).
Los puntos de vista previa del fragmento del Commonwealth Financial institution of Australia resaltan la importancia de los datos para las futuras acciones políticas.
Los resultados del IPC del primer trimestre de 2024 y los indicadores mensuales recientes del IPC han estado por encima de las expectativas, y el RBA ha endurecido su lenguaje sobre las perspectivas de inflación: la perspectiva de un aumento en agosto depende de la medida preferida por el RBA de la inflación subyacente, la media recortada.
El Commonwealth Financial institution of Commerce ve tres escenarios para la decisión.
Su pronóstico para la próxima semana es que la inflación media recortada aumentará un 0,9% trimestral y un 3,9% anual. Consideran que esa cifra daría al RBA suficiente margen de maniobra para dejar las tasas sin cambios, a pesar de que está ligeramente por encima de su pronóstico implícito de 0,8% trimestral. Si el IPC se sitúa en el 1,0% trimestral, estaría en la “zona gris” donde podrían mantenerlas o subirlas dependiendo de los detalles del componente. Por último, una cifra del 1,1% trimestral o superior pondría a prueba la determinación del Consejo y cambiaría el equilibrio de probabilidades hacia un aumento de las tasas de interés.
También se publicarán el IPC de la UE (miércoles), los datos del PMI (jueves), las solicitudes iniciales de desempleo (jueves) y el IPC suizo (viernes).
Una instantánea de los demás mercados al inicio de la sesión norteamericana muestra lo siguiente:
El petróleo crudo se cotiza a la baja -$0,33 o -0,40% a $76,83. A esta hora del viernes, el precio estaba a $77,91. El oro se cotiza casi sin cambios a $2387,90. A esta hora del viernes, el precio se cotizaba a $2373. La plata se cotiza a un alza de $0,10 o 0,35% a $28,01. A esta hora del viernes, el precio se cotiza a $27,73. Bitcoin cotiza al alza a $69,435 después de la conferencia de Bitcoin en Nashville. A esta hora del viernes, el precio se cotizaba a $67,298. Ethereum también cotiza al alza a $3373,30. A esta hora del viernes, el precio se cotizaba a $3246.
En la previa al mercado, la instantánea de los principales índices antes de la ola de ganancias de esta semana se negocia al alza.
Los futuros del Dow Industrial Common implican una ganancia de 160 puntos. El viernes, el Dow Industrial Common cerró con un alza de 654,27 puntos o 1,64% a 40.589,35. Los futuros del S&P implican una ganancia de 21,90 puntos. El viernes, el índice S&P cerró con un alza de 59,86 puntos o 1,11% a 5.459,09. Los futuros del Nasdaq implican una ganancia de 110,59 puntos. El viernes, el índice cerró con un alza de 176,16 puntos o 1,03% a 17.357,88. El viernes, el índice Russell 2000 subió 37,08 puntos o 1,67% a 2.260,06.
Los índices bursátiles europeos cotizan en su mayoría al alza. Durante la semana, los índices también tienen resultados mixtos:
DAX alemán, + 0,23percentCAC francés, -0,44percentFTSE 100 británico, +0,86percentIbex español, +0,19percentFTSE MIB italiano, +0,07% (retraso de 10 minutos).
Las acciones en los mercados de Asia Pacífico cerraron a la baja:.
Nikkei 225 de Japón, +2,13percentÍndice Compuesto de Shanghai de China, +0,03percentÍndice Dangle Seng de Hong Kong, +1,28percentÍndice S&P/ASX de Australia, +0,86%.
En cuanto al mercado de deuda estadounidense, los rendimientos se negocian de manera mixta:
Rendimiento a 2 años 4,3709%, -1,8 puntos básicos. A esta hora del viernes, el rendimiento estaba en 4,434% Rendimiento a 5 años 4,048%, -3,3 puntos básicos. A esta hora del viernes, el rendimiento estaba en 4,132% Rendimiento a ten años 4,160%, -3,8 puntos básicos. A esta hora del viernes, el rendimiento estaba en 4,240% Rendimiento a 30 años 4,414%, -4,3 puntos básicos. A esta hora del viernes, el rendimiento estaba en 4,41%.
Si nos fijamos en la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro, se ha vuelto más negativa. El diferencial entre los dos bonos y los bonos a 30 años vuelve a estar en territorio negativo después de cotizar en territorio positivo durante la mayor parte de la semana pasada.
El diferencial entre el bono a 2 y 10 años se sitúa en -21,2 puntos básicos. A esta hora del viernes, el diferencial se situaba en -19,6 puntos básicos. El diferencial entre el bono a 2 y 30 años se sitúa en -2,1 puntos básicos. A esta hora de ayer, el diferencial period de +4,5 puntos básicos.
En el mercado de deuda europeo, los rendimientos de referencia a ten años son más bajos:
