Los inversores que buscan ingresos deberían considerar la posibilidad de obtener exposición a acciones con dividendos desfavorecidos para comenzar a generar un flujo de ingresos pasivos a bajo costo. El precio de las acciones de una empresa y su rendimiento por dividendo están inversamente relacionados, por lo que es essential que los inversores identifiquen acciones de calidad que se coticen con descuento y ofrezcan un rendimiento atractivo.
Como los dividendos no están garantizados, es importante mantener una cartera de acciones fundamentalmente sólidas y posicionadas para prosperar en todos los ciclos del mercado.
A continuación se muestran dos de esas acciones canadienses con dividendos, cada una de las cuales ofrece un rendimiento a futuro de más del 6 % en 2024.
Acciones de Whitecap Sources
Whitecap Sources (TSX:WCP), valorada en 6.000 millones de dólares por capitalización de mercado, es una acción de petróleo y fuel que ha ofrecido a sus accionistas a largo plazo rendimientos superiores a los del mercado. Desde su oferta pública inicial (IPO) en julio de 2010, la acción de dividendos de la TSX ha generado un rendimiento del 332% para los accionistas, después de ajustar los dividendos, superior al rendimiento del índice TSX del 193% en este período.
A pesar de estas enormes ganancias, WCP paga a los accionistas un rendimiento a plazo del 7,1%, dado su pago de dividendos anuales de 0,73 dólares por acción. En medio de un entorno macroeconómico incierto, Whitecap pagó 109 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos en el primer trimestre de 2024, frente a los 87,7 millones de dólares del mismo período del año anterior.
La historia de crecimiento de Whitecap está lejos de terminar, dado que gastó cerca de 400 millones de dólares en gastos de capital en el trimestre de marzo. Los precios más bajos del petróleo significaron que informó un flujo de fondos libre de 384 millones de dólares en el primer trimestre, menor que la cifra del año anterior de 448 millones de dólares. Con una deuda neta de 1.500 millones de dólares, Whitecap Sources tiene un steadiness sólido y suficiente liquidez para financiar sus planes de expansión.
Con un precio de 11,9 veces las ganancias futuras, las acciones de Whitecap son bastante baratas y se negocian con un descuento del 30 % respecto de los precios objetivo de consenso. Después de ajustar los dividendos, los rendimientos acumulados estarán más cerca del 37 %.
Aceite de turmalina en inventory
Con una capitalización de mercado de 22.000 millones de dólares, Tourmaline Oil (TSX:TOU) es una de las empresas más grandes del mundo. Otra empresa del sector energético, Tourmaline, paga a los accionistas un dividendo anual de 1,28 dólares por acción, lo que indica un rendimiento a futuro de tan solo el 2%. Sin embargo, Tourmaline Oil también paga un dividendo especial que depende de sus flujos de caja trimestrales.
En los últimos 12 meses, sus pagos de dividendos ascendieron a 4,16 dólares por acción, lo que indica un rendimiento acumulado del 6,6%. Debido a su programa especial de dividendos, las acciones de TOU han generado un rendimiento de más del 400% para los accionistas en los últimos cinco años.
En el primer trimestre de 2024, Tourmaline informó un flujo de caja operativo de 871 millones de dólares y gastos de capital de 556,2 millones de dólares, lo que indica un flujo de caja libre de 310 millones de dólares, o 0,87 dólares por acción. Aunque los precios de la energía fueron bastante volátiles en el primer trimestre, Tourmaline informó ganancias de 245 millones de dólares, o 0,69 dólares por acción.
En los próximos cinco años, Tourmaline prevé generar 8.600 millones de dólares en flujo de caja libre, ya que espera aumentar la producción media un 22 %. Una base de flujo de caja en expansión debería traducirse en aumentos constantes de dividendos en la próxima década.
Con un precio de 8,5 veces las ganancias futuras, las acciones de TOU cotizan un 25 % por debajo de las estimaciones de precio objetivo de consenso, lo que las convierte en una de las principales inversiones en 2024.
