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Es posible que una acción con dividendos de alto rendimiento no siempre tenga la mejor reputación, pero puede ser una compra fantástica si cuenta con una sólida trayectoria de crecimiento a largo plazo y una sólida trayectoria. Esto se debe a que combina lo mejor de ambos mundos: ingresos confiables y potencial de crecimiento. Cuando invierte en una empresa con una trayectoria comprobada y fundamentos sólidos, no está apostando sólo a ganancias rápidas; se está preparando para un flujo constante de ingresos pasivos mientras disfruta del viaje de la apreciación del capital. Y hay una acción con dividendos que ofrece esto con creces.
Feria de valores
Fiera Capital (TSX:FSZ), fundada en 2003, es una empresa canadiense de gestión de activos que se especializa en ofrecer una gama de soluciones de inversión, desde capital privado hasta renta fija y más. Con un fuerte enfoque en brindar resultados a sus clientes, Fiera Capital cuenta con un equipo de expertos dedicados a maximizar la rentabilidad manteniendo el riesgo bajo management. Atiende a una clientela diversa, incluidos inversores institucionales, fondos de pensiones e individuos de alto patrimonio, lo que lo convierte en un actor de referencia en el mundo de las inversiones.
Lo que diferencia a Fiera Capital es su apuesta por la innovación y la adaptación a los cambios del mercado. Además, su enfoque se basa en la colaboración y la comprensión de las necesidades de los clientes, lo que garantiza que cada plan de inversión se alinee perfectamente con los objetivos individuales, y eso continúa con las ganancias.
En ganancias
Los resultados del segundo trimestre de Fiera para 2024 revelaron algunas tendencias interesantes que los inversores deberían tener en cuenta. La compañía informó unos ingresos totales de 164,8 millones de dólares, una ligera caída con respecto al trimestre anterior pero un aumento del 3% año tras año. Esto se debió principalmente al crecimiento de los honorarios de gestión básicos en los mercados privados. Sin embargo, se enfrentó a una disminución de sus activos bajo gestión (AUM), finalizando el trimestre en 158.900 millones de dólares, frente a los 165.200 millones de dólares del primer trimestre (Q1). Sin embargo, Fiera no da marcha atrás. Está viendo un crecimiento orgánico positivo en los mercados privados. Y este es un punto positivo en medio de la disminución normal de los activos gestionados.
En una nota más positiva, las métricas financieras de Fiera mostraron resiliencia. Las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) se mantuvieron estables. Mientras tanto, la compañía logró un salto impresionante en el flujo de caja libre de los últimos 12 meses (LTM), elevándose a 121,1 millones de dólares. Un notable aumento del 168% en comparación con el mismo período del año pasado. Esto indica una fuerte generación de efectivo operativo a pesar de las presiones sobre los ingresos. Además, la junta aprobó un dividendo de 0,215 dólares por acción, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. En normal, si bien Fiera Capital enfrentó algunos obstáculos, su enfoque estratégico en los mercados privados y su saludable flujo de caja lo posicionan bien para el crecimiento futuro.
Mirando hacia adelante
Al profundizar en las métricas de valoración de Fiera Capital, ¡hay algunos puntos destacados a considerar! La empresa tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 817,66 millones de dólares y un valor empresarial de aproximadamente 1,550 millones de dólares. La relación precio-beneficio (P/E) de Fiera se sitúa en 14,13, lo que sugiere que tiene un valor razonable en comparación con el mercado, especialmente con un P/E adelantado de sólo siete. Este bajo PER a futuro indica un fuerte potencial de ganancias en el horizonte, lo que lo convierte en una opción atractiva para los inversores en valor. Además, la empresa cuenta con una impresionante rentabilidad por dividendo anual del 11,27% en el momento de la suscripción, lo que ofrece una rentabilidad generosa para los inversores que buscan ingresos, aunque con un alto índice de pago del 159,26%.
En cuanto a rentabilidad, Fiera Capital mantiene un margen de beneficio del 8,97% y un margen operativo del 16,91%. Esto refleja su eficiencia en la gestión de costos en relación con los ingresos. Con un rendimiento sobre el capital del 22,95%, está claro que Fiera está utilizando efectivamente el capital contable para generar ganancias. Aunque el crecimiento de las ganancias trimestrales experimentó una caída del 53,30% año tras año, la compañía ha experimentado un crecimiento constante de los ingresos del 3,10%. Con una sólida posición de flujo de caja, incluido un flujo de caja operativo de 164,58 millones de dólares, Fiera parece estar bien equipada para afrontar cualquier desafío potencial que se presente.
En pocas palabras
Es posible que los inversores quieran considerar Fiera Capital para obtener una atractiva rentabilidad por dividendo del 11,27%. Sin embargo, también ofrece un rendimiento sólido que puede mejorar su cartera de inversiones, especialmente para aquellos que buscan ingresos pasivos mensuales. A pesar de las recientes fluctuaciones, Fiera presenta fundamentos sólidos con un margen de beneficio decente y un fuerte retorno sobre el capital, lo que indica un uso eficiente del capital. Con un flujo de caja positivo y un compromiso de devolver valor a los accionistas, definitivamente vale la pena echarle un vistazo a Fiera Capital para cualquiera que busque aumentar sus ingresos por dividendos, ¡y al mismo tiempo tener el potencial de apreciación del capital!
