La OTAN, la Organización del Tratado del Atlántico Norte, conmemoró su 75º aniversario la semana pasada, en un momento en que la alianza de 32 miembros se encuentra en una posición cada vez más precaria. La advertencia del primer ministro polaco, Donald Tusk, de que Europa ha entrado en una “period de preguerra” subraya los desafíos geopolíticos que se avecinan y la necesidad de reforzar las defensas.
Nos guste o no, el mundo se enfrenta a una nueva period de guerras, marcada por la escalada de conflictos (incluidos aquellos que involucran a actores no estatales como Hamás y los hutíes), la creciente influencia de China y el rápido avance de la inteligencia synthetic (IA) en aplicaciones militares. . La precise invasión rusa de Ucrania ha aumentado las preocupaciones sobre la violencia indirecta, planteando dudas sobre el apoyo militar a largo plazo de la OTAN a Kiev.
Desde la fundación de la alianza en 1949, el número absoluto de conflictos armados a nivel mundial, así como el número de muertes relacionadas con la guerra, ha disminuido significativamente.
Pero en años más recientes, por razones que los historiadores deberán desentrañar, las hostilidades han aumentado. Los datos proporcionados por Our World in Information muestran que el número complete de conflictos armados en todo el mundo fue mayor en 2022 que en cualquier año desde 1989.
Este alarmante aumento de la violencia ha provocado un aumento significativo del gasto en defensa entre los aliados de la OTAN, y se espera que hasta 18 países miembros asignen al menos el 2% de su PIB a la defensa este año, frente a solo tres países en 2014, según el grupo.
Europa duplica sus importaciones militares a medida que aumentan las tensiones
La naturaleza cambiante de la guerra va más allá de los conflictos convencionales entre Estados-nación, y los actores no estatales participan cada vez más en los conflictos armados. El rápido desarrollo de la inteligencia synthetic y el aprendizaje automático (utilizados en armas autónomas como el dron Saker Scout de Ucrania) también está generando preocupación sobre su uso potencial en ataques cibernéticos, físicos y biológicos.
SIPRI, o el Instituto Internacional de Investigación para la Paz de Estocolmo, informa que los estados europeos casi han duplicado sus importaciones de armas importantes entre 2019 y 2023, pero el aumento no se limita a Europa. Estados Unidos, que ya gasta más que los siguientes 10 países combinados en defensa nacional, está siguiendo de cerca los esfuerzos de modernización militar de China. Beijing planea aumentar su presupuesto de defensa en un 7,2% este año, centrándose en el desarrollo de tecnologías avanzadas como misiles hipersónicos e inteligencia synthetic.
Un panorama de inversión diverso con oportunidades concentradas
Para los inversores, el aumento del gasto en defensa presenta una oportunidad convincente. En Estados Unidos, más de la mitad del gasto del Departamento de Defensa (DoD) se destina a contratistas militares, y el gasto complete en contratos ascendió a aproximadamente 400 mil millones de dólares en 2021, el año más reciente del que se tienen datos. Si bien esta suma se distribuye entre miles de contratistas y subcontratistas en todo el país, las “cinco grandes” empresas: Lockheed Martin, Boeing (NYSE:), RTX (anteriormente llamada Raytheon (NYSE:)), Common Dynamics y Northrop Grumman, recibieron casi 30% de todos los dólares del contrato del Departamento de Defensa.
Mientras tanto, la lista de proveedores de IA de la industria de defensa estadounidense es relativamente diversa, con 300 contratos distribuidos entre 249 proveedores únicos en un conjunto de datos reciente. De ellos, sólo 36 proveedores obtuvieron múltiples contratos, y sólo ocho ganaron tres o más contratos, incluidos los principales actores Lockheed Martin (NYSE 🙂 y Northrop Grumman (NYSE 🙂), según el Centro de Seguridad y Tecnología Emergente (CSET). Esta concentración de contratos de IA entre unos pocos actores clave sugiere que estas empresas están bien posicionadas para beneficiarse de la creciente demanda de soluciones militares innovadoras.
Un pronóstico positivo para las acciones de defensa
Invertir en acciones de defensa, como en otras áreas, conlleva riesgos. El sector está fuertemente influenciado por las políticas gubernamentales, los acontecimientos geopolíticos y el sentimiento público. Los cambios en el liderazgo político, los cambios en la política exterior y las fluctuaciones en el apoyo público a las intervenciones militares pueden afectar el desempeño de las acciones de defensa. La industria está sujeta a regulaciones y supervisión estrictas, que pueden afectar la capacidad de las empresas para obtener contratos o exportar sus productos.
A pesar de estos riesgos, creo que las perspectivas a largo plazo para las acciones de defensa son positivas. A medida que las naciones de todo el mundo aumentan su gasto militar, es possible que las empresas a la vanguardia de la tecnología y la innovación de defensa se beneficien. La industria de defensa estadounidense, con su fuerte presencia en el comercio mundial de armas y sus capacidades de inteligencia synthetic de vanguardia, está particularmente bien posicionada.
La OTAN tiene sus detractores, pero su papel en el mantenimiento de la estabilidad nunca ha sido más very important. Para los inversores astutos, esto presenta una oportunidad única de capitalizar la creciente demanda de tecnologías de defensa innovadoras, particularmente por parte de los principales contratistas estadounidenses.
***
El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Todas las opiniones expresadas y los datos proporcionados están sujetos a cambios sin previo aviso. Es posible que algunas de estas opiniones no sean apropiadas para todos los inversores. Al hacer clic en los enlaces anteriores, se le dirigirá a sitios net de terceros. US World Traders no respalda toda la información proporcionada por este/estos sitios net y no es responsable de su contenido.
Las tenencias pueden cambiar diariamente. Las tenencias se informan al closing del trimestre más reciente. Los siguientes valores mencionados en el artículo estaban en manos de una o más cuentas administradas por US World Traders al (31/12/2023): The Boeing Co., Common Dynamics Corp (NYSE :).
