TVS Motors Vs Hero Motocorp: Viajar es una necesidad en un mundo en constante evolución. Mediante el uso de vehículos, nos desplazamos y ayudamos a ahorrar tiempo. Los vehículos de dos ruedas son el medio de transporte más eficiente en el tráfico precise. En esta postura revolucionaria, algunas empresas construyeron el valor de su marca a partir de las modificaciones, la asequibilidad y la resistencia de los vehículos de dos ruedas, lo que las benefició como líderes del mercado.
La inversión constante en I+D y automatización aumenta la competencia entre los actores, lo que beneficia a los clientes. En este artículo, compararemos TVS Motor y Hero Motocorp, los cuales operan en la industria del automóvil.
TVS Motors Vs Hero Motocorp
TVS Motors – Descripción normal de la empresa
TVS Motor Firm fue fundada en 1978 por TVSundaram Iyengar. La empresa se dedica principalmente a la fabricación de automóviles de dos ruedas. Operan bajo una cartera de marcas diversa, que incluye marcas emblemáticas como Apache, Ronin, Raider, Jupiter, Ntroq, Radeon, Sport y el nuevo segmento de vehículos eléctricos, iQube.
Su capacidad de producción anual de vehículos de dos ruedas period de alrededor de 4,95 millones y de tres ruedas, de aproximadamente 2,40.000. Están presentes en regiones como Oriente Medio, el Sudeste Asiático, el subcontinente indio y América Latina y Central. Hosur, Mysuru y Nalagarh en India y Karawang en Indonesia son sus instalaciones de fabricación.
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Análisis de segmentos
En el año fiscal 23, la empresa obtuvo el 85,56% de sus ingresos de vehículos y repuestos para automóviles, el 1,44% de componentes de automóviles, el 12,98% de servicios financieros y el 0,02% restante de otros. Sus ventas nacionales contribuyeron con el 74,32% y el 25,67% restante para las exportaciones en el año fiscal 23.
Hero Motocorp – Descripción normal de la empresa
Hero Motocorp fue fundada en 1984 por los hermanos Munjal. La empresa tiene una amplia gama de productos en su cartera. Incluye Hero Splendour, Ardour, CD100, Karizma, CD Daybreak, Duet, Maestro, Xtreme, CBZ Xtreme, Impulse y Xpulse, y está disponible en más de 47 países con más de 9000 puntos de contacto con el cliente en todo el mundo.
Tienen más de 750 patentes registradas en su haber, junto con colaboraciones estratégicas con motocicletas Harley Davidson, Ather y Zero. Tienen una cuota de mercado del 47% en motocicletas nacionales y del 33,2% en el segmento de vehículos de dos ruedas, y cuentan con ocho plantas de fabricación en todo el mundo.
Análisis de segmentos
La compañía reconoce los ingresos de las operaciones en un segmento, a saber, el segmento automotriz. Obtienen el 95,64% de sus ingresos de la India, y el resto del mundo representa el 4,35% restante en el año fiscal 23.
TVS Motors Vs Hero Motocorp – Análisis de la industria
India está experimentando una expansión demográfica, un aumento del gasto discrecional y un aumento en el nivel de vida, todo lo cual puede beneficiar directamente al negocio del automóvil. A medida que la gente se vuelve más ansiosa por viajar, el comportamiento de los clientes ha cambiado del mercado de bicicletas estándar a bicicletas premium en ICE, y ahora al segmento de vehículos eléctricos para ahorrar costos y sustentabilidad ambiental.
India ofrece enormes ventajas de costos. En comparación con Europa y América Latina, los fabricantes de automóviles ahorran entre un 10% y un 25% en operaciones. India está en camino de convertirse en el mercado de vehículos eléctricos más grande del mundo para 2030, con una oportunidad de inversión estimada de más de 200 mil millones de dólares en los próximos 8 a ten años.
El Plan de Misión del Automóvil 2016-26 es un proyecto conjunto del Gobierno de la India y la industria automovilística india para establecer una hoja de ruta para el desarrollo de la industria. Para 2030, el gobierno indio ha prometido que el 30% de las ventas de automóviles nuevos en India serán eléctricos. Se espera que la industria del automóvil eléctrico genere cinco millones de millones de empleados para 2030.
TVS Motors Vs Hero Motocorp – Finanzas
Ingresos y beneficio neto
TVS Motors informó ingresos de operaciones de Rs. 31.973,99 millones de rupias en el año fiscal 23, una mejora del 31,28% desde Rs. 24.355,31 millones de rupias. Hero Motocorp aumentó sus ingresos un 15,59% interanual a Rs. 34.158,38 millones de rupias en el año fiscal 23.
Ambas empresas han informado de un mejor desempeño; sin embargo, en 5 años, TVS Motors ha superado a Hero Motocorp y está generando crecimiento. El crecimiento de los ingresos fue mejor para TVS en comparación con Hero. Los ingresos de Hero fueron moderados durante 5 años. El pico del año fiscal 2019 se superó en el reciente año fiscal 23, lo que muestra el carácter cíclico de la industria.
Las ganancias netas de TVS se situaron en Rs. 1.309,46 millones de rupias en el año fiscal 23, en comparación con Rs. 730,88 millones de rupias en el año fiscal 22. Hero Motocorp se situó en Rs. 2.799,90 millones de rupias en el año fiscal 23, un aumento del 20,21% desde Rs. 2.329,05 millones de rupias en el año fiscal 22.
Los beneficios netos de ambas empresas mejoraron su rentabilidad. El crecimiento de TVS superó al de Hero Motocorp. Las ganancias de Hero tienen una tendencia a la baja y hasta el año fiscal 23 hubo una recuperación. Sin embargo, TVS experimentó un crecimiento excepcional y sigue una tendencia creciente.
Márgenes de beneficio
El OPM de los motores TVS fue del 13,09% en el año fiscal 23, frente al 11,27% en el año fiscal 22. Hero Motocorp se situó en el 13,43% en el año fiscal 23 y mejoró marginalmente desde el 13,29% en el año fiscal 22.
Se ha producido una mejora en los ratios en los últimos años para ambas compañías. TVS mejoró su margen y costo de materiales como porcentaje de los ingresos, que fue del 65,19% en el año fiscal 23 frente al 66,75% en el año fiscal 23. Para Hero, los costos de los empleados fueron ligeramente más bajos en el año fiscal 23 que en el año fiscal 22.
El NPM de TVS se situó en el 4,08% en el año fiscal 23, frente al 3% del año anterior. El desempeño de Hero mejoró del 7,74% en el año fiscal 22 al 8,06% en el año fiscal 23.
La NPM mejoró para ambas empresas, y TVS experimentó el efecto de una partida excepcional, que se duplicó de una pérdida excepcional en el año fiscal 22 a una ganancia excepcional en el año fiscal 23. Para Hero, los artículos excepcionales aumentaron y otros ingresos contribuyeron con más del 10% de las ganancias netas totales del año, lo que indica un aumento en los ingresos no básicos.
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Ratios de retorno
El RoE de TVS aumentó al 26,44% en el año fiscal 23 desde el 17,77% en el año fiscal 22. El 17,23% de Hero en el año fiscal 23 mejoró desde el 14,90% en el año fiscal 22.
El aumento del RoE es mejor para los accionistas, ya que obtienen más rendimiento del capital. Pero para ambas empresas, los rendimientos han fluctuado a lo largo de cinco años. La industria del automóvil es muy cíclica y los ingresos varían según el desempeño de la economía.
El RoCE para TVS fue del 13,59% en el año fiscal 23, frente al 10,94% en el año fiscal 22. Hero logró el 23,07% en el año fiscal 23, frente al 18,79% en el año fiscal 22.
La tendencia RoCE duplicate la tendencia RoE. Los rendimientos de TVS se han visto afectados por el aumento del endeudamiento, a pesar de las mayores ganancias en los últimos años. Los rendimientos de Hero han mejorado, pero sus préstamos están aumentando ligeramente.
Análisis de deuda
La relación deuda-capital de TVS Motor se situó en 3,86 en el año fiscal 23, en comparación con 3,4 en el año fiscal 22. Hero Motocorp se situó en un mínimo de 0,04, constante en el año precise y en los anteriores. La deuda de TVS es extremadamente alta y cualquier disaster en la industria puede tener un impacto negativo.
El negocio parece altamente apalancado y conlleva un mayor riesgo ya que involucra servicios financieros. Hero tiene menos o ninguna deuda y puede aumentar el gasto en función de inversiones estratégicas que la empresa considere valiosas. Hero supera a TVS en esta proporción.
El índice de cobertura de intereses se situó en 2,42 veces en el año fiscal 23 en comparación con 2,13 veces en el año fiscal 22. Hero’s se situó en 37,84 veces en el año fiscal 23, frente a 58,59 veces en el año fiscal 22.
TVS tiene un ratio bajo y costes de interés elevados. Actualmente, los beneficios cubren los costes por intereses y cualquier efecto adverso en la industria automovilística cíclica puede causar problemas a la empresa. El ratio de Hero es estable, aunque tiene una tendencia a la baja a medida que han aumentado los costos de los intereses. Cualquier empresa con un ratio superior a 3 veces se siente cómoda según la industria. En este sentido, Hero supera a TVS.
TVS Motors Vs Hero Motocorp: métricas clave
Veamos algunas de las métricas clave de TVS Motor y Hero Motocorp
TVS Motors Vs Hero Motocorp – Planes futuros
TVS Motores
La empresa lanzará una serie de nuevos productos de vehículos eléctricos en diferentes segmentos para ampliar su cartera. Planea duplicar el número de puntos de contacto para su scooter eléctrico, iQube, de 400 a alrededor de 800 para finales de este trimestre. Han comenzado a exportar scooters iQube a mercados internacionales. TVS ha firmado una asociación estratégica para ingresar al mercado europeo y lanzará productos ICE y EV para ampliar su presencia. Con la adquisición de Norton Bikes, planean lanzarse al segmento premium a nivel mundial en los próximos trimestres. Se encuentran en etapas avanzadas de desarrollo de vehículos eléctricos de tres ruedas que pueden aumentar su cartera y su presencia.
héroe motocorp
La compañía ha planificado el lanzamiento de nuevos modelos de motocicletas premium como la Mavrick 440 para fortalecer su cartera. Hero busca lanzar segmentos medios y premium asequibles en el primer trimestre del año fiscal 25. Están planeando ingresar a más de 100 ciudades nuevas y a más de 150 distribuidores en múltiples formatos, como tiendas Hero 2.0 y centros VIDA exclusivos. Capacidad objetivo estimada de más de 10.000 unidades por mes para los vehículos eléctricos. Planes para invertir Rs. 600 millones de rupias durante los próximos 2 años para aumentar la capacidad del negocio de repuestos, accesorios y mercancías a más de Rs. Potencial de ingresos de 10.000 millones de rupias en el futuro. Centrándonos en hacer crecer el segmento de motocicletas premium y de gama media, ya que estas dos categorías continúan superando el crecimiento de la industria. Ampliando la distribución en diferentes mercados como México, Nigeria, Colombia y Bangladesh. La empresa busca aumentar las inversiones en I+D, combustibles flexibles y productos químicos alternativos para baterías para productos futuros.
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Conclusión
A medida que nos acercamos al last del artículo TVS Motors Vs Hero Motocorp, echaremos un breve vistazo a ambas empresas. Ambas empresas operan en un sector smart a los precios. El crecimiento de los ingresos de TVS supera al de Hero. Sin embargo, los elevados costes de la deuda y los intereses de TVS son motivo de preocupación, ya que cualquier disaster puede perjudicar las finanzas de la empresa.
Cualquier negocio sobreapalancado es un riesgo después de cierto punto, ya que una medida básica de más del doble se considera más riesgosa. servicios, lo que a su vez puede conducir a un mayor crecimiento tanto como NBFC como como empresa de automóviles. Ambas empresas tienen marcas sólidas de vehículos en sus carteras.
Quieren ampliar su cartera y aumentar su investigación y desarrollo, particularmente en el futuro negocio emergente de vehículos eléctricos en todos los segmentos. ¿Qué opinas sobre el potencial de estas empresas? Háganos saber sus opiniones en la sección de comentarios a continuación.
Escrito por Santhosh
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