A principios de esta semana, los gigantes de los pagos Visa y Mastercard acordaron reducir las tarifas cobradas a los comerciantes por transacciones con tarjetas de crédito en Estados Unidos, luego de una demanda que duró casi dos décadas.
En una medida que podría ahorrar colectivamente a los comerciantes hasta 30 mil millones de dólares, Visa y Mastercard acordaron reducir las llamadas tarifas de “intercambio” en 0,04 puntos porcentuales durante un mínimo de tres años, y limitarlas al mismo nivel observado en la finales de 2023 por cinco años, sujeto a la aprobación del Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Este de Nueva York.
Los tipos de intercambio, establecidos por los dos gigantes de los pagos, generalmente se sitúan entre el dos y el cuatro por ciento del complete de cada transacción. Según Rob Beard, director jurídico y director de política world de Mastercard, el acuerdo ofrece “certidumbre y valor a los propietarios de empresas, incluida flexibilidad en la forma en que gestionan la aceptación de los programas de tarjetas”.
Actualmente, los comerciantes en EE.UU. pueden agregar recargos a las transacciones para los consumidores que utilizan tarjetas American Specific, pero no a las tarjetas Mastercard y Visa. Pero si se aprueba el acuerdo, los comerciantes podrán cambiar las tasas que cobran por todas las tarjetas, en lugar de basarlas únicamente en la pink de tarjetas de crédito.
Sin embargo, la mayoría de las tarifas de intercambio van en realidad a los bancos emisores, para cubrir los servicios de tarjetas que brindan, como atención al cliente, prevención de fraude y otros costos de manejo asociados. Si bien aún no está claro qué partido se llevará la peor parte del recorte, las primeras sugerencias parecen indicar que los bancos serán los más afectados. Podrían surgir preguntas sobre el impacto que estos recortes podrían tener en los bancos emisores en todo Estados Unidos.
En respuesta, Kim Lawrence, presidente de la región de América del Norte de Visa, explicó: “Es importante destacar que estamos haciendo estas concesiones y al mismo tiempo mantenemos la seguridad, la innovación, las protecciones, las recompensas y el acceso al crédito que son tan importantes para millones de estadounidenses. y a nuestra economía”.
¿Una victoria para los comerciantes, pero una pérdida para los titulares de tarjetas?
Matt Schulz, analista de crédito jefe de LendingTree, un mercado de préstamos en línea, explica que, si bien los comerciantes estadounidenses disfrutarán de ahorros, este puede no ser el caso para sus clientes, quienes incluso pueden tener conocimiento de tarifas más altas.
“Este acuerdo es potencialmente un gran problema para los resultados de los comerciantes, pero el impacto financiero en sus clientes no está claro. No hay garantía de que ni siquiera un centavo de estos ahorros llegue a los consumidores.
“Los comerciantes ahora podrán agregar recargos a las compras realizadas con tarjetas de crédito que conllevan tarifas de uso más altas. Eso puede ayudarles a recuperar el costo de aceptar esas tarjetas, pero también corre el riesgo de alienar a los clientes.
“Estos cambios conllevan un riesgo actual para los comerciantes. Por ejemplo, una tarjeta de crédito de alta gama puede costarle más a un comerciante aceptarla, pero el usuario típico de esa tarjeta de alta gama puede ser un cliente extremadamente deseable con mucho poder adquisitivo. Este dilema dará lugar a conversaciones muy interesantes dentro de estas empresas.
“Las medidas contenidas en este acuerdo que permiten mayores recargos y una mayor competencia podrían conducir a reducciones de las tarifas de deslizamiento mucho más allá de lo exigido. El impacto remaining de este acuerdo sobre las recompensas de las tarjetas de crédito y la industria en su conjunto dependerá de cómo se desarrolle todo.
“Los bancos tienen muchas palancas que tirar y botones que apretar cuando se trata de recuperar ingresos en casos como éste. Es razonable esperar que veamos aumentar otros tipos de comisiones bancarias una vez que se finalice el acuerdo. Los bancos no suelen quedarse tranquilos ante este tipo de cambios”.
Impacto en los bancos emisores
Brad Goodall, director ejecutivo y cofundador de Banked, una fintech que impulsa los pagos de banca abierta, explica cómo el acuerdo entre Visa y Mastercard podría afectar a los bancos emisores y cómo la fintech podría resolver problemas futuros: “Mastercard y Visa se han comprometido a mantener las tarifas de intercambio promedio al menos siete puntos básicos por debajo de las tasas actuales durante los próximos cinco años, proporcionando un período de estabilidad para los comerciantes después de que un juez estadounidense apruebe el acuerdo.
“Las grandes preguntas son; ¿Esto introducirá recargos en el punto de compra y, de ser así, qué efecto tendrá eso en la experiencia y el costo del consumidor? ¿Abrirá esto una puerta a métodos de pago alternativos?
“El acuerdo también afectará negativamente a los bancos emisores, que sufrirán un impacto moderado en los ingresos que recaudan en medio de un clima macroeconómico difícil para los bancos, ya que las tasas de interés siguen siendo obstinadamente altas. Los bancos emisores son en gran medida responsables de garantizar que el fraude sea monitoreado y mantenido fuera del sistema y utilizan parte de este intercambio para combatir el fraude.
“Es clave que las fintech den un paso adelante para ofrecer métodos de pago alternativos confiables y, lo que es más importante, seguros, tanto para los comerciantes como para los bancos. Un camino prometedor para la innovación es Pay by Financial institution, un método de pago basado en vías de pagos de banca abierta world, que cut back enormemente las tarifas y proporciona liquidaciones casi instantáneas, al tiempo que apuntala los ingresos de los bancos emisores.
“La colaboración entre bancos y fintechs para innovar de cuenta a cuenta es primordial. Esta asociación brinda una oportunidad única, particularmente ahora que los bancos emisores enfrentan crecientes presiones por la disminución de las tarifas de intercambio. Esta presión los incentiva a imaginar un futuro en el que puedan trazar su propio rumbo hacia un nuevo modelo de pink. Al aprovechar los principales servicios de pago y herramientas antifraude, pueden crear un método de pago novedoso en tiempo actual que beneficie a los comerciantes y consumidores”.
Los ingresos bancarios “se mantienen bastante estables”
No todos están de acuerdo con la thought de que la reducción de las tasas de intercambio perjudique realmente a los bancos emisores. Dan Carter, director senior y jefe de estrategia de pago world de Redbridge Debt & Treasury Advisory, un socio de gestión financiera world para corporaciones, parece sugerir esto, ya que destaca que los consumidores no deberían temer adiciones significativas a sus facturas.
“Desde la perspectiva del consumidor, debería haber pocos o ningún cambio importante. Los aumentos de los tipos de intercambio han superado con creces las reducciones propuestas.
“A partir de octubre de 2023, las tarjetas de recompensas de alta gama emitidas con Visa y Mastercard alcanzaron el 2,6 por ciento más $0,10 solo para el intercambio, un aumento del 0,1 por ciento desde abril de 2023. Los emisores pueden quejarse y desviarse con comentarios sobre pérdidas por fraude y deudas incobrables. amortizaciones, pero sus ingresos se mantienen bastante estables.
“Si bien el recargo, permitido desde 2013, es más frecuente después de la COVID, los comerciantes que aceptan American Specific todavía están sujetos a los términos de sus acuerdos.
“Lo que puede estar permitido por Visa y Mastercard puede estar prohibido por American Specific, una pink conocida por perseguir agresivamente prácticas de ‘honor a todos’ y antidiscriminatorias”.
Mirando hacia el futuro de los pagos
Kjeld Herreman, jefe de asesoría estratégica de RedCompass Labs, consultor y acelerador de tecnología financiera, también explica cómo, incluso si el acuerdo entra en juego, los comerciantes de todo el mundo aún podrían beneficiarse de otras soluciones de pago; incluso aquellos con sede en toda Europa, donde las tarifas de intercambio se sitúan entre el 0,3 y el 0,4 por ciento.
“Cada transacción con tarjeta que se realiza cuesta dinero a las empresas y, por lo normal, deben esperar dos o tres días después de recibir el pago para que el dinero llegue a su cuenta. Cuando llega, han perdido una parte debido a las tarifas de intercambio. El dinero que podría usarse para pagar al private, proveedores, alquileres y facturas va al procesador de pagos. No sólo el negocio está peor en términos reales, sino que esperar a que llegue el dinero puede crear presión con los proveedores y el private a quienes hay que pagar.
“Los pagos P2B en tiempo actual son una solución para los comerciantes de todo el mundo que están cansados de pagar tarifas de intercambio y esperar días para que llegue su dinero. Cuanto más rápido sea el pago, más rápido se le pagará a la empresa, más rápido podrá reinvertir y más rápido crecerá.
“La UE está intentando abordar este problema para reducir el poder de las grandes empresas extranjeras. La Iniciativa Europea de Pagos está construyendo un esquema related a una tarjeta sobre vías de pago en tiempo actual, además de adaptar los procesos de intercambio y devolución de cargos. También exige que todos los bancos estén preparados para enviar y recibir pagos en tiempo actual para finales de 2025, nivelando el campo de juego entre los PSP y las redes de tarjetas”.
