Consulte la descripción basic del mercado de esta semana del equipo de analistas globales de eToro, que incluye los datos de mercado más recientes y la visión de inversión inmobiliaria.
El apetito por el riesgo continúa en medio de las ganancias del mercado
La semana pasada se produjo un continuo apetito por el riesgo: el Nasdaq 100 subió un 3,3%, el S&P 500 alcanzó un máximo histórico de 6.090 y Bitcoin finalmente superó la marca de los 100.000 dólares. La confianza de los inversores se vio reforzada por un sólido informe de empleo de noviembre, que mostró que EE.UU. añadió 227.000 puestos de trabajo (octubre: 36.000) y el desempleo cayó al 4,2%. La atención principal del mercado esta semana será la decisión sobre tipos del BCE el jueves. Los analistas se dividen entre un recorte de 25 o 50 puntos básicos. Mientras tanto, en EE.UU., el informe de inflación (IPC) proporcionará el dato remaining antes de la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana, donde los mercados están descontando una probabilidad del 83% de un recorte de 25 puntos básicos.
A pesar de las elevadas valoraciones de las acciones y los crecientes precios de las criptomonedas, la presión de venta en el mercado precise parece limitada. Muchos riesgos previstos no se han materializado, incluido el caos en torno a las elecciones estadounidenses, la escalada de tensiones geopolíticas, importantes violaciones de la ciberseguridad, importantes desastres climáticos o una desaceleración del gasto de los consumidores. Sin embargo, los riesgos persisten. La preocupación más inmediata parece ser la posibilidad de que se produzca otra disaster de deuda europea.
Rally de Santa: los inversores se sienten validados
Diciembre es tradicionalmente un mes fuerte para los mercados bursátiles, con el llamado “Santa rally”, un aumento estacional de los precios, que se está convirtiendo en un fenómeno mundialmente reconocido. Según nuestro análisis, Hong Kong y el Reino Unido (ver gráfico) presentan las mejores oportunidades para obtener ganancias superiores a la media.
En specific, diciembre representa una parte importante de los rendimientos anuales en algunas regiones. Italia lidera el grupo, contribuyendo el mes con un impresionante 39% de las ganancias anuales. El Reino Unido le sigue de cerca con un 36%, mientras que Japón registra un 32%. Europa también tiene un buen desempeño, con un promedio de 29%, aunque Estados Unidos va a la zaga, ya que diciembre agrega solo un 16% a los rendimientos anuales.
Aunque el desempeño pasado no es garantía de resultados futuros, los datos sugieren que invertir durante diciembre puede resultar gratificante. Los inversores que mantengan sus posiciones durante la temporada navideña pueden beneficiarse de estas tendencias estacionales, aun cuando cada año presenta desafíos únicos.
Las incertidumbres actuales incluyen las impredecibles políticas comerciales de Trump, el lento crecimiento económico en Europa y China y la agitación política en países como Francia y Alemania. Sin embargo, el repunte continúa a pesar de estos riesgos. La confianza de los inversores sigue siendo alta: el índice de volatilidad S&P 500 cayó a casi 13, mientras que el DAX subió un impresionante 4% la semana pasada.
Decisión sobre tipos del BCE: Trump añade incertidumbre a la mezcla
Así pues, el repunte de fin de año está cobrando impulso y el DAX registra sus mayores ganancias desde septiembre. Esta semana, el Banco Central Europeo (BCE) tiene la clave para determinar los próximos movimientos del mercado. Su decisión podría extender el repunte o detenerlo repentinamente.
Mientras el BCE continúa su ciclo de recortes de tasas, la pregunta principal sigue siendo: ¿cuánto más bajarán las tasas? Es poco possible que de esta reunión surja una hoja de ruta clara, ya que se espera que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, evite abordar las cuestiones más apremiantes. Los inversores deberían moderar sus expectativas en busca de orientaciones concretas.
Añadiendo mayor complejidad está el issue impredecible de Donald Trump. Unos aranceles potencialmente más altos podrían tener un efecto inflacionario, creando desafíos adicionales para las autoridades. Las políticas comerciales de Trump siguen siendo un importante comodín en un panorama económico ya incierto. Como resultado, el BCE puede optar por ganar más tiempo para evaluar el impacto económico más amplio antes de comprometerse a tomar nuevas medidas.
Lo más possible parece ser un recorte de la tasa de 25 puntos básicos, y los mercados anticipan una caída de la tasa de referencia al 1,75% para fines de 2025. Una medida de este tipo podría iniciar un círculo virtuoso: un aumento del crédito, una mayor inversión y un aumento del consumo pueden proporcionar una economía sostenible. impulso al crecimiento económico, incluso en medio de incertidumbres persistentes.
Próximo: perspectivas de inversión anual de eToro para 2025
Esta semana, el equipo de analistas de mercado de eToro publicará su perspectiva de inversión anual. Como parte de la serie Digest & Make investments, un vídeo detallado de YouTube (también disponible como podcast) destacará las conclusiones clave para 2024, los principales impulsores del mercado previstos para 2025 y análisis en profundidad de Europa y EE. UU. El informe también incluirá una Perspectivas de inversión actualizadas para todas las principales clases de activos y presenta información de una encuesta world de más de 3.000 inversores minoristas. ¡No se pierda esta guía completa para navegar por los mercados durante el próximo año!
Publicaciones de datos e informes de ganancias.
Datos macro:
IPC estadounidense (12/11), reunión de política monetaria del BCE + discurso Lagarde (12/12)
Ganancias:
Oracle (12/9), Gamestop (12/10), Adobe (12/11), Broadcom, Costco (12/12)
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