Las acciones de inteligencia synthetic (IA) se dispararon hoy en respuesta a la decisión que tomó ayer la Reserva Federal de Estados Unidos de recortar las tasas de interés de referencia en 50 puntos básicos.
La tasa de los fondos federales ahora está entre 4,75% y 5%, y el banco central señaló que recortaría las tasas dos veces más, 25 puntos básicos cada vez, antes de fin de año.
Si bien las acciones se mostraron volátiles después del anuncio de ayer, los inversores aplaudieron con entusiasmo la noticia esta mañana, y los principales índices bursátiles subieron con fuerza. El S&P 500 subió un 1,5% y el Nasdaq un 2,3% a las 10:09 am ET. Las acciones de crecimiento y las que dependen de la inversión de capital, como las acciones de inteligencia synthetic, tuvieron un desempeño especialmente bueno.
Entre los ganadores se encontraba Broadcom (NASDAQ: AVGO)que subió un 4%; Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM)que había ganado un 4,3%; y Arm Holdings (NASDAQ: ARM); que también subió un 4,3% al mismo tiempo.
El ETF de semiconductores VanEck (NASDAQ: SMH) También subió un 4,2%, lo que demuestra que las ganancias fueron generalizadas en el sector de chips.
Por qué las acciones de IA subieron hoy
Las acciones de semiconductores e IA son un sector smart y cíclico en cualquier tipo de entorno de mercado, pero eso es especialmente cierto en el precise, ya que hay mucha incertidumbre en torno a la fortaleza de la economía, la durabilidad de la inversión en IA y las valoraciones en el sector.
Sin embargo, la caída de las tasas de interés ayuda a calmar las preocupaciones en todos esos frentes, especialmente porque el banco central sorprendió a algunos inversores al recortar las tasas en 50 puntos básicos en lugar de 25 puntos básicos, demostrando que esta vez quieren mantenerse a la vanguardia.
Broadcom es una empresa tecnológica diversificada con exposición a la ciberseguridad, el software program de virtualización, los semiconductores personalizados, los conmutadores Ethernet y los chips de purple, y la inteligencia synthetic. La empresa espera generar 12.000 millones de dólares en ingresos por inteligencia synthetic este año.
Broadcom es conocida por ser una prolífica compradora de empresas, ya que compró VMware a finales del año pasado. Las tasas más bajas le facilitarán a la empresa la financiación de futuras adquisiciones. Las tasas más bajas también podrían reducir la tasa de interés de Broadcom o ayudarla a refinanciar su deuda, ya que la empresa ahora tiene 66.800 millones de dólares.
Además, los clientes de Broadcom se beneficiarán de menores costos de financiamiento, lo que los hará más dispuestos a invertir en chips y otra infraestructura tecnológica.
Taiwan Semiconductor puede ser el eje principal de la industria tecnológica. Es el mayor fabricante de semiconductores por contrato del mundo y se encarga de la producción para empresas como Apple, Nvidia, Broadcom y AMD. Es un negocio cíclico y es possible que la reducción de las tasas de interés apoye el gasto y la demanda de sus principales empresas, especialmente Apple, que representa alrededor del 25% de sus ingresos, ya que el fabricante del iPhone es smart al gasto y la demanda de los consumidores.
TSMC también está construyendo fundiciones gigantescas en todo el mundo, y necesitará miles de millones de dólares para hacerlo. Los menores costos de endeudamiento, al menos en los EE. UU., le facilitarán esa tarea.
Por último, Arm Holdings se encuentra en una posición comparable a la de TSMC como proveedor clave para socios como Apple y Nvidia. Sin embargo, Arm no es un fabricante. Licencia sus diseños de chips, como la arquitectura de CPU, a empresas como Apple. De hecho, se estima que el iPhone representa aproximadamente la mitad de sus ingresos por regalías en la actualidad, por lo que un aumento en el gasto en iPhones es una victoria para Arm. Cabe destacar que las acciones de Apple subieron alrededor de un 4% esta mañana.
De manera comparable, la empresa también tiene una exposición cada vez mayor a las tecnologías de IA en centros de datos y otros lugares, y las tasas más bajas deberían ayudar a aumentar las inversiones en esas áreas, incluida la tecnología Arm, lo que beneficiaría a la empresa.
¿Qué sigue para las acciones de IA?
Se espera que las tasas de interés bajen aún más este año y el próximo, lo que debería proporcionar un viento de cola para estas tres acciones y ayudar a calmar las preocupaciones sobre una recesión, lo que debería impulsar aún más el sector de la IA.
Si bien existen preocupaciones válidas sobre las valoraciones y la fortaleza de la demanda de los usuarios finales de nuevas tecnologías de IA como ChatGPT, los gigantes de la infraestructura en la nube han señalado su entusiasmo por seguir invirtiendo en infraestructura de IA, lo que debería respaldar el crecimiento de Broadcom, TSMC y Arm.
Ahora que la política monetaria se está flexibilizando, las acciones de IA parecen encaminadas a dar otro paso al alza.
