El Russell 2000 ofrece una combinación única de alta volatilidad y potencial de rentabilidades descomunales. A pesar de sus fuertes oscilaciones, el índice ha registrado consistentemente sólidos rendimientos a largo plazo. Las empresas de pequeña capitalización siguen siendo una herramienta de diversificación atractiva, pero hay que estar preparados para la montaña rusa del mercado.
Cuando se trata de descubrir crecimiento y diversificación en el mercado de valores estadounidense, ha sido durante mucho tiempo el favorito entre los inversores.
Como punto de referencia para las acciones de pequeña capitalización desde su creación en 1984, el índice ofrece una ventana dinámica al motor económico de Estados Unidos, capturando el desempeño de aproximadamente 2.000 empresas con capitalizaciones de mercado que oscilan entre $300 millones y $2 mil millones.
Desde empresas emergentes de tecnología hasta innovadores de atención médica, estos pequeños pero poderosos actores ofrecen una combinación única de mayor volatilidad y potencial de retornos descomunales, lo que convierte al Russell 2000 en una incorporación fascinante, aunque arriesgada, a cualquier cartera.
Si bien el índice ha arrojado un impresionante rendimiento anualizado del 9,8% (a la par de su homólogo de mayor capitalización), viene con una volatilidad entre un 20% y un 25% mayor.
Esta naturaleza de montaña rusa ha definido su desempeño, como lo demuestran los cambios masivos durante las grandes disaster y rebotes.
Sin embargo, el índice continúa recuperándose y recientemente volvió a alcanzar máximos históricos después de quedar rezagado respecto de índices de referencia más amplios durante el último repunte.
Una mirada histórica a las rentabilidades
A lo largo de las décadas, el Russell 2000 ha demostrado su resiliencia, registrando rendimientos sólidos incluso en medio de vientos económicos en contra:
1984-1990: +8,3% de rentabilidad anualizada 1990-2000: +12,5% de rentabilidad anualizada 2000-2010: +5,8% de rentabilidad anualizada 2010-2020: +11,7% de rentabilidad anualizada 2020-2023: +7,9% de rentabilidad anualizada
Estas cifras resaltan la capacidad del índice para recuperarse y prosperar a largo plazo, recompensando a los inversores pacientes dispuestos a capear sus altibajos.
Volatilidad: la espada de doble filo
Las empresas de pequeña capitalización son notoriamente sensibles a los ciclos económicos, y el Russell 2000 suele ser el más afectado por las caídas del mercado antes de recuperarse bruscamente.
Durante la disaster financiera de 2008, el índice cayó un 38,5%. De manera related, la aparición de la COVID-19 en 2020 provocó una caída del 41,2%, seguida de una notable recuperación del 50% a finales de 2021.
La composición del sector también influye en esta volatilidad, ya que las principales industrias del índice (tecnología (NYSE:) (22%), atención médica (NYSE:) (18%) y finanzas (NYSE:) (15%) lo exponen a rápidos cambios en el sentimiento del mercado.
Desempeño en grandes caídas del mercado
La reacción del Russell 2000 a las disaster de mercado subraya su naturaleza de mayor riesgo:
2000-2002 Colapso de las puntocom: pérdida acumulada del 32% 2008 Disaster financiera: caída del 38,5% en un solo año Pandemia de COVID-19 de 2020: caída inicial del 41,2%, seguida de una fuerte recuperación
Esta volatilidad subraya la importancia de un horizonte a largo plazo y una gestión cuidadosa de la cartera al invertir en empresas de pequeña capitalización.
¿Debería considerar las empresas de pequeña capitalización ahora?
A pesar de sus cambios bruscos, el Russell 2000 sigue siendo una herramienta atractiva para la diversificación. Al invertir en empresas de pequeña capitalización, obtiene exposición a empresas de rápido crecimiento que pueden obtener mejores resultados durante las expansiones económicas.
Hasta ahora, las empresas de pequeña capitalización han generado un atractivo rendimiento del +31,51 % desde octubre de 2023, cuando se agregaron a nuestra cartera a través de un ETF world.
Sin embargo, su mayor sensibilidad a los ciclos económicos significa que no son para los débiles de corazón. Una desaceleración de la economía estadounidense (o una desaceleración complete) podría provocar nuevas caídas.
Como siempre, una gestión disciplinada del dinero y una perspectiva a largo plazo son cruciales a la hora de navegar en este segmento del mercado.
Ya sea que esté buscando crecimiento, diversificación o simplemente explorar un rincón más dinámico del mercado de valores, el Russell 2000 ofrece muchas razones para mantenerlo en su radar; simplemente prepárese para el viaje.
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Descargo de responsabilidad: este artículo está escrito únicamente con fines informativos. No pretende fomentar la compra de activos de ninguna manera, ni constituye una solicitud, oferta, recomendación o sugerencia para invertir. Me gustaría recordarles que todos los activos se evalúan desde múltiples perspectivas y son altamente riesgosos, por lo que cualquier decisión de inversión y el riesgo asociado recae en el inversor. Tampoco proporcionamos ningún servicio de asesoramiento de inversiones.
