Investing.com — “Los datos internos de tarjetas del Financial institution of America muestran que el gasto discrecional de la Generación X ha sido particularmente débil en comparación con el de otras generaciones”, dijeron analistas de BofA Securities.
La Generación X es un segmento crítico de la economía estadounidense que a menudo se pasa por alto. A pesar de representar solo el 27% de los hogares en 2022, representaron más del 33% del gasto de los consumidores, superando incluso a los Millennials.
En agosto de 2024, el gasto discrecional de la Generación X cayó un 2% año tras año, lo que indica un marcado cambio de comportamiento.
Una de las principales razones de esta desaceleración es la creciente proporción del gasto de los hogares en artículos de primera necesidad.
Estos incluyen vivienda, servicios públicos y seguros, que generalmente se pagan a través de canales sin tarjeta, como ACH y pago de facturas. A medida que el gasto de necesidad continúa aumentando, se reducen los fondos disponibles para compras discrecionales.
Otro issue clave es el cambio de la Generación X hacia el ahorro y la inversión a medida que envejecen. Los datos de BofA indican que las inversiones por hogar de la Generación X son un 40% más altas que el promedio de todas las generaciones, lo que sugiere que muchos en esta cohorte están priorizando la seguridad financiera a largo plazo sobre el consumo a corto plazo.
Esta tendencia es particularmente fuerte entre quienes se acercan a la jubilación, ya que más de un tercio de la Generación X planea jubilarse dentro de los próximos 10 años, y muchos están aumentando sus contribuciones al 401(ok) y otras cuentas de inversión.
Además, la Generación X enfrenta presiones financieras únicas en ambos extremos del espectro generacional. Conocidos a menudo como la “generación sándwich”, con frecuencia son responsables de mantener no sólo a sus padres ancianos sino también a sus hijos adultos.
Un número cada vez mayor de adultos jóvenes de entre 18 y 34 años siguen viviendo en casa y muchos dependen del apoyo financiero de sus padres. La Oficina del Censo de EE. UU. informa que el 23% de las personas entre 18 y 24 años viven en casa, mientras que el número de personas entre 25 y 34 años que hacen lo mismo se ha duplicado desde 1960, alcanzando el 10% en 2023.
Esto aumenta la carga financiera de los hogares de la Generación X, limitando aún más su capacidad de gastar en artículos no esenciales. Si bien las generaciones más jóvenes han experimentado un sólido crecimiento salarial en los últimos años, lo que ha ayudado a impulsar su gasto discrecional, la Generación X se ha quedado atrás.
Los datos de BofA Securities muestran que el crecimiento de sus salarios ha sido más lento en comparación con el de los Millennials y la Generación Z, lo que les dificulta absorber el aumento del costo de vida mientras mantienen los niveles anteriores de gasto discrecional.
Sin embargo, a pesar de este crecimiento salarial más lento, la relación gasto-salario de la Generación X se ha mantenido relativamente estable en los últimos años, lo que indica que su gasto reducido puede ser más una cuestión de elección que de necesidad.
De cara al futuro, si bien la Generación X puede eventualmente beneficiarse de la “gran transferencia de riqueza” a medida que los Child Boomers transmitan billones de dólares en activos, es possible que esas ganancias financieras inesperadas estén a años de distancia.
Mientras tanto, las presiones financieras que supone apoyar a las generaciones más jóvenes y mayores, combinadas con un enfoque en el ahorro y la inversión para la jubilación, sugieren que el gasto reducido de la Generación X puede continuar en el futuro previsible.
