ZIM Built-in Transport Providers (NYSE: ZIM) está configurado para liberar sus ganancias del primer trimestre el 21 de mayo de 2024. Si anuncia la devolución del dividendo ZIM, el precio de las acciones podría aumentar. Pero este goliat del envío podría ser una acción que quieras agregar a tu arsenal de todos modos. Con eso en mente, he realizado una investigación sobre la situación financiera precise de ZIM para informarle si debe comprar ZIM o no.

Dividendo ZIM: ¿Cuándo se reanudarán los dividendos?

Si no está familiarizado, ZIM es una empresa israelí de transporte de carga internacional que cotiza en bolsa. Según Linerlytica, ZIM tiene actualmente la Novena capacidad mundial de todas las compañías navieras. ZIM envía contenedores a todo el mundo, incluso entre Asia, Europa, América del Norte y América Latina.

El dividendo de ZIM recibe especial atención por parte de los inversores porque ha pagado dividendos considerables en el pasado. El negocio de ZIM se disparó durante la pandemia. En respuesta a los crecientes beneficios de la empresa, en un momento dado aumentó su dividendo hasta 17 dólares por acción. Pero dejó de pagar dividendos el 4/4/2023, según datos de Nasdaq.com.

Cuando se trata de por qué ZIM dejó de pagar dividendos, la compañía citó un cambio en las condiciones del mercado world para el transporte marítimo, así como el estallido del conflicto palestino-israelí. Sólo alrededor del 10% del negocio de ZIM se realiza en Israel. Pero, como empresa israelí, todavía necesita observar de cerca este conflicto.

Para tener una mejor thought del estado financiero precise de ZIM, examiné sus aspectos más informe de ganancias reciente (publicado el 13 de marzo de 2024).

El último trimestre de ZIM

La principal conclusión del último informe trimestral de ZIM es la siguiente: parecerEs realmente malo. Pero eso se debe solo a que 2021 y 2022 fueron años muy rentables.

Durante 2021 y 2022, ZIM pudo cobrar una prima inmensa por el espacio de envío. Esto ocurrió porque la pandemia cerró puertos en todo el mundo, limitando las rutas marítimas disponibles y provocando un aumento de los precios. Como transportista world, ZIM se benefició enormemente de este evento. Desde entonces, las líneas de suministro se han vuelto a abrir y los precios han bajado, algo que se desprende de la caída de los ingresos de ZIM.

Para el año fiscal 2023, ZIM reportó ingresos para todo el año de $5,156 mil millones de dólares y una pérdida neta de $2,8 mil millones de dólares. No es nada bueno. Sin embargo, ZIM señaló que esta pérdida se debió principalmente a una pérdida por deterioro no monetaria de 2.060 millones de dólares en el tercer trimestre.

Una pérdida por deterioro no monetaria ocurre cuando el valor de un activo en el stability de una empresa disminuye, pero la empresa en realidad no se deshace del activo. En cambio, reconoce la disminución de valor como una pérdida por deterioro. No estoy del todo seguro de con qué se relaciona esta pérdida por deterioro. Pero sé que ZIM ha estado invirtiendo mucho en su flota, por lo que esta pérdida podría ser que ZIM deprecie el valor de su flota existente.

De cualquier manera, casi todas las métricas financieras disminuyeron significativamente año tras año:

Pérdida operativa en el año fiscal 2023 de $2,510 millones de dólares en comparación con ingresos operativos de $6,140 millones de dólares en el año fiscal 2022.
Pérdida operativa del cuarto trimestre de 2023 de 54 millones de dólares, en comparación con ingresos operativos de 585 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022.
Pérdida neta del cuarto trimestre de 2023 de 147 millones de dólares en comparación con una ganancia neta de 417 millones de dólares del cuarto trimestre de 2022.

Acciones de ZIM: ventajas a considerar

De cara al futuro, la dirección de ZIM espera asegurar un EBITDA ajustado de entre 850 millones de dólares y 1,450 millones de dólares este año. Esto significa que ZIM debería volver a la senda de la rentabilidad este año, después de registrar una pérdida bastante rara en 2023.

Además, ZIM todavía tenía $2,690 millones de dólares en efectivo disponibles al 31 de diciembre de 2023 (según su último informe de ganancias). Esto significa que la empresa tiene suficiente margen para hacer frente a más pérdidas, en caso de que sea necesario.

Otra nota positiva es que ZIM ha estado invirtiendo mucho en su flota. En 2023, renovar la flota de barcos de la compañía period una gran prioridad. Entregó 24 nuevos vehículos a su flota, que serán más sostenibles y propulsados ​​por GNL. Esto significa que ZIM dependerá menos de barcos más antiguos y caros en el futuro.

Finalmente, ZIM opera en una industria que considero esencial en el mundo precise. El mundo está enganchado a pedir productos en línea y recibirlos rápidamente. Para lograrlo, es necesario enviar cosas a todo el mundo, y ZIM está ahí para ayudar. Sin embargo, las acciones de ZIM no están exentas de riesgos.

Acciones de ZIM: factores de riesgo a considerar

La mayor desventaja de ser una compañía naviera world es que estás expuesto a problemas en todo el mundo. Todo tipo de problemas podrían evitarse por sí solos. Por ejemplo, si un barco recibe atrapado en el Canal de Suez o el Puente de la llave Francis Scott en Baltimore colapsa, entonces su empresa podría estar en riesgo.

Riesgos como estos también pueden ser directos o indirectos. Una de las naves de ZIM podría sufrir daños directos. O podría perder ingresos por un puerto cerrado. Para los inversores, es importante ser conscientes de los riesgos potenciales que conlleva operar a una escala tan amplia.

Entonces, una vez aclarados todos los execs y los contras, ¿qué se puede decir sobre el dividendo de ZIM?

¿Volverá el dividendo de ZIM?

Creo que es poco possible que los pagos de dividendos de ZIM regresen pronto. Esto se debe principalmente al conflicto en curso en Israel. Cuando una empresa anuncia un dividendo, suele indicar dos cosas:

El negocio va muy bien
La empresa no tiene un mejor lugar para invertir el dinero, así que simplemente se lo devuelven a los accionistas.

Para ZIM, parece que el futuro es más brillante que el de 2023. Pero no creo que la empresa tenga tanta confianza en el futuro como para recuperar su dividendo todavía. Si 2024 va bien, puedo imaginar que relanzarán el dividendo a principios de 2025.

Sin embargo, esto no significa que no debas comprar acciones de ZIM en absoluto. De hecho, no es aconsejable comprar acciones sólo por su dividendo. Después de todo, usted quiere que su dinero crezca con el tiempo. Si solo desea un pago mensual, entonces debería explorar activos de renta fija, que probablemente le brindarán un mayor rendimiento.

Consulte nuestra Calculadora de dividendos para estimar sus ganancias.

Por un lado, las acciones de ZIM han tenido un rendimiento inferior al del mercado en los últimos años, con una caída del 24% hasta la fecha y un aumento de solo el 6% en 5 años. Pero esto se debe principalmente a que las acciones se dispararon más del 600% durante el pico de la pandemia. En mi opinión, ZIM es una acción pandémica clásica. Su negocio aumentó en 2021 y 2022, por lo que las acciones se dispararon. Pero, en 2023, las cosas volvieron a la realidad. A partir de ahora, hay muchas posibilidades de que ZIM esté siendo demasiado castigado por su mediocre desempeño.

Espero que este artículo le haya resultado útil a la hora de aprender sobre el dividendo ZIM. Si está interesado en obtener más información, suscríbase a continuación para recibir alertas sobre nuevos artículos a medida que los escribo.

Descargo de responsabilidad: este artículo es para Sólo para fines informativos y educativos generales.. No debe interpretarse como un asesoramiento financiero ya que el autor, Ted Stavetski, no es un asesor financiero.